花旗美股招股说明书(2026-07-06版)

2026-07-06 美股招股说明书王英杰

产品概述：本产品为非担保型无息债务证券，由 Citigroup Global Markets Holdings Inc. 发行，Citigroup Inc. 担保。其收益与 EURO STOXX 50® 指数挂钩，存在自动提前赎回条款。
自动提前赎回：若估值日前一个交易日 EURO STOXX 50® 指数收盘价大于等于初始价值，证券将在估值日后三个工作日以 1000 美元加上适用溢价的价格自动赎回。适用溢价在 2027 年 7 月 28 日为名义本金 10%。
到期支付：若证券未提前赎回，到期支付将取决于最终指数价值：
- 最终指数价值高于初始价值：1000 美元加上收益金额（收益金额 = 1000 美元 × 指数回报率 × 上行参与率）。
- 最终指数价值在初始价值与最终障碍值之间：1000 美元。
- 最终指数价值低于最终障碍值：1000 美元加上（1000 美元 × 指数回报率）。
风险因素：
- 下行风险：若最终指数价值低于最终障碍值，投资者将损失部分本金（每下降 1%，损失名义本金 1%）。
- 无息：证券不支付利息，不适合寻求当前收入的投资者。
- 流动性风险：证券可能无法在到期前出售，存在流动性风险。
- 税收不确定性：美国联邦税收处理存在不确定性，存在被 IRS 视为债务工具的风险。
- 指数风险： EURO STOXX 50® 指数涉及非美国市场，存在波动性、政府干预等风险。