丰业银行美股招股说明书(2026-07-06版)

247.2万美元到期日为2029年7月6日的自动行权附条件息票票据，与波音 公司普通股挂钩 通用 下列项目中的任何大写术语，若未在此处定义，则具有本定价补充说明中“摘要”部分所规定的含义。 本定价补充提供的说明（以下简称“说明”）为加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的不受担保的无担保债务证券，且说明的任何付款均受银行的信用风险影响说明的付款基于以下所述的波音公司（以下简称“参考资产”）的普通股表现若参考资产在任何赎回观察日的收盘价等于或高于初始价值，说明将自动赎回若说明未自动赎回，且在任何或有票息观察日（如本定价补充所述）的收盘价等于或高于或有票息障碍价，说明将在相应的或有票息支付日支付或有票息（如下“概要”部分所述）若说明未自动赎回，到期支付将仅基于参考资产回报（该回报衡量参考资产从初始价值到最终价值的业绩）；最终价值将是参考资产在最终估值日的收盘价若说明未自动赎回且最终价值等于或高于障碍价，你将在到期日获得你的说明的本金，以及该日应支付的任何或有票息若说明未自动赎回且最终价值低于障碍价，你将在说明上遭受等于参考资产折价的损失，且你可能会损失高达100%的本金说明不保证利息，且你可能在说明上无法收到任何或有票息交易日为2026年7月1日，说明将于2026年7月7日结算，若未在到期前自动赎回，期限约为3年最低投资额为1,000美元，以及1,000美元的整数倍CUSIP/ISIN：06419THF8 / US06419THF84请参阅始于本文件第P-3页的“概要”部分以获取更多信息 票据上的所有付款均以现金支付。您票据上的任何付款均以银行的信用状况为准。 投资于本票据涉及特定风险。您应参阅本文档第P-10页开始的“其他风险”、随附产品补充说明第PS-6页开始的“本票据特有的其他风险因素”、随附招股说明书补充说明第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第8页。 您笔记在交易日设定条款时的初始估算价值为每1,000美元本金968.76美元，低于下方列出的您的笔记的发行价。有关更多信息，请参阅下一页的“关于笔记估算价值的其他信息”以及本文件第P-11页开始的“与估算价值及流动性相关的其他风险”。您笔记在任何时间的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 （1）我们关联公司斯考蒂亚资本（美国）公司（“SCUSA”）已同意按本金金额从我们处购买票据，并将其作为...票据的分配，已同意以每张票据15.00美元（1.50%）的折扣出售给其他已注册的证券交易商。银行还将定期向所有此类第三方交易商就所有票据支付每张4.50美元的结构重组费。参见“补充分配计划（利益冲突）”本文件内。 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准本票据，也未对本定价补充文件、随附产品补充文件或招股说明书补充文件/招股说明书之准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 根据加拿大存款保险法案（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司（以下简称“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，笔记并未由加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）投保。 下述票据为银行的从属债务且无担保，受投资风险（包括银行信用风险）影响。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指苏格兰皇家银行。本票据不会在美国任何证券交易所或自动化报价系统上市。 票据是基于参考资产价格回报而衍生的产品。所有票据付款将以现金形式支付。票据不构成对参考资产的直接投资。通过购买票据，您不会拥有对参考资产的直接经济或其他利益、主张或权利，或任何法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 我们的附属公司SCUSA在初始销售后，可在该票据的市场做市交易中使用此定价补充。除非我们、SCUSA或我们的另一家附属公司在销售确认书中告知您否则，此定价补充正在被用于市场做市交易。请参阅本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 关于票据估算价值的补充信息 本定价补充说明的封面页上，银行已提供了票据的初始估算价值。该初始估算价值是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部融资利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅“附加风险——与估算价值及流动性相关的风险”。 本备忘录的经济条款基于银行的内部融资利率，该利率是指银行通过发行类似的市场关联票据筹集资金所需支付的利率，以及承销费、销售和结构化本备忘录相关的成本，包括某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您为购买本备忘录支付的原发行价格高于其初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于银行发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“附加风险—与估计价值和流动性相关的风险—本备忘录在任何时候的估计价值均不由参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率确定”部分进一步讨论的利率。银行使用其内部融资利率降低了本备忘录对您的经济条款。 您持有的票据在任何时间点的价值将反映多种因素，且无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA在二级市场（如有）最初买入或卖出票据的价格，可能在交易日估计价值之上暂时超出，该临时时期预计约为原始发行日后3个月，因为，根据我们的判断，我们可能选择有效地向投资者偿还我们票据项下义务的套期保值估计成本的一部分以及我们不再预期在票据期限内发生的与票据相关的其他成本。我们基于多种因素做出了此类自由裁量权选择，并确定了此临时偿还期，这些因素可能包括票据的期限和/或我们与SCUSA可能达成的任何协议和/或参与票据发行的其他做市商。我们通过这种方式向投资者有效偿还的估计成本金额可能不会在整个偿还期内平均分配，并且我们可能根据市场状况和其他无法预测的因素，随时终止此类偿还或修订原始发行日后偿还期的持续时间。 关于SCUSA可能买卖您的票据的价格（前提是SCUSA决定做市，而它没有义务这样做），以及基于SCUSA定价模型的计算方式，请参阅“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险——SCUSA买卖您的票据的价格（前提是SCUSA决定做市，而它没有义务这样做）将基于SCUSA对您的票据的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息受本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件及随附的招股说明书中所载更详细信息的约束。参见本定价补充文件中的“您的笔记的附加条款”。 发行人：发行事项：CUSIP/ISIN：票据类型：参考资产：最低投资和面值：本金金额：发行价：交易日期：发行日期： 06419THF8 / US06419THF84加拿大丰业银行（以下简称“本行”）高级笔记计划，A轮自动赎回或有条件息票票据波音公司的普通股（彭博股票代码：BAUN）1000美元及其超过部分以1000美元的整数倍计算 2026年7月1日 July 7, 2026 自票据定价之日起第三个DTC结算日（此结算周期称为“T+3”）付款后交付票据。根据1934年《证券交易法》修订后的第15c6-1条规则，二级市场交易通常要求在一个DTC结算日内结算（“T+1”），除非交易双方另有明确约定。因此，希望在实际交付票据之前就进行票据交易的购买者，由于每张票据最初将在三个DTC结算日内结算（T+3），将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 最终估值日：到期日：或有息票： 2029年7月2日 2029年7月6日 如果未自动触发付款，且在任何或有票息观察日，参考资产的收盘价等于或高于或有票息障碍价，则您将在相关的或有票息支付日收到每份31.00美元的或有票息（等于年化12.40%）。 然而，如果未自动触发通知，且在任何或有息票观察日，参考资产的收盘价值低于其或有息票障碍价值，则相关或有息票支付日不会产生或有息票的累积或支付。 Contingent Coupons on the Notes are not guaranteed. 如果在任何要约观察日，参考资产的收盘价等于或高于初始价值，则相关要约结算日将自动赎回票据，每张票据的现金支付额等于1,000美元的本金金额，加上在相应的或有票息支付日原本应付的或有票息。自动赎回后，将不再对票据进行任何支付。 上述“——或有票息观察日和或有票息支付日”中指定的每一或有票息观察日被指定为要约观察日。 对于每一个要约观察日，紧随其后的那个或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的或有待支付的有待支付期。如果票据未自动兑付，在到期日，您将就持有的每张票据收到现金付款，具体计算方式如下：若最终值等于或高于障碍值：本金金额为1,000美元若最终值低于障碍值：1,000美元 + (1,000美元 × 参考资产回报 结算日期： 到期付款： 率) 如果未自动调用且最终值低于阈值，您将损失票据本金1%，对应最终值较初始值每低1%；您最多可能损失票据本金的100%。 参考资产从初始值到最终值的变现表现，计算方法如下： 如随附产品补充说明中“票据通用条款——确定参考资产价值——参考股票的收盘价”部分所述 218.58美元，这是参考资产在交易日的收盘价值。 参考资产在最终估值日的收盘价值 153.01元，等于初始值的70.00%，结果四舍五入到分。 市场中断事件及其他延期 根据随附产品补充说明中的“票据一般条款——市场中断事件”部分所述，呼叫观察日期和或有凭证观察日期（包括最终估值日期）可能延期。 参考资产调整 参考资产及票据条款，包括但不限于初始价值、清算价值、最终价值、或有息票障碍价值和障碍价值，应根据随附产品补充说明中“票据一般条款——参考资产清算价值不可用；参考资产调整——参考股票清算价值不可用”及“——与参考股票相关的反稀释调整”部分所述进行调 整。 本票据将构成银行直接、无担保且无从属顺位的债务，其清偿顺序与银行当时所有其他直接、无担保且无从属顺位的债务相同（除法律另有规定外）。本票据未根据《存款保险法》或由加拿大存款保险机构、美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构投保。 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与2024年11月8日签署的招股说明书（经2024年11月8日招股说明书补充文件及2024年11月8日产品补充文件（挂钩市场票据，A系列）修订）一并阅读，该文件与我们的高级票据计划、A系列相关，本票据即为此计划的一部分。本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语，应采用产品补充文件中赋予其的含义。若本定价补充文件与上述任何文件之间存在任何冲突，则应按以下优先顺序处理：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；再次，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。本票据可能在多个重要方面与随附招股说明书、招股说明书补充文件和产品补充文件中描述的条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件，包括此处引用的文件。 本定价补充文件连同下文所列文件，包含票据条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易思路、实施结构、示例结构、手册或其他我们提供的教辅材料。您应仔细考虑伴随产品补充文件中“特定于票据的额外风险因素”中阐述的事项，因为票据涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您就投资票据一事咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）获取这些文件（或如果该网址已变更，则通过查阅SEC网站上相关日期的我们提交的文件）。