美国银行美股招股说明书(2026-07-06版)

初步定价补充说明，以完成为准，日期为2026年7月6日（针对2025年12月8日发行的前瞻性文件、2025年12月8日A系列前瞻性文件补充说明及2025年12月8日产品补充说明第WF-1号） 美国银行财务有限公司 中期票据，A系列美国银行公司全额无条件担保市场挂钩证券——带杠杆上行参与和或有下行 2029年7月12日到期的与耐克公司B类普通股相关的风险主证券 与耐克公司（“标的股票”）的B类普通股相关联 与普通债务证券不同，证券不支付利息或在到期时偿还固定金额的本金，并且在下方所述的条款下，在到期日之前可能面临潜在的自动赎回。证券是按固定赎回溢价自动赎回，还是若未自动赎回，则按到期支付金额支付，均取决于标的股票的表现。 自动赎回。若标的证券在赎回日的收盘价大于或等于起赎回价，则证券将按本金加上赎回溢价自动赎回，赎回溢价至少为本金28.00%（于定价日确定）。 到期支付金额。如果证券在到期日之前未被自动赎回，您将收到的到期支付金额可能大于、等于或小于证券的本金金额，具体取决于标的股票从起始价到终止价的业绩表现。到期支付金额将反映以下条款： 若标的股票价格上涨，您将获得本金加上等于标的股票从起始价上涨百分比200%的向上参与率的正回报。若标的股票价格下跌但跌幅不超过25%，您将获得本金。 若证券被自动赎回，即使到期日标的股票的收盘价显著高于起始价，证券的正回报也将限制在赎回溢价内。若证券被自动赎回，您将无机会以向上参与率参与标的股票的任何涨幅。 证券项下的所有付款均受发行人美国银行财务有限公司（“美国银行财务”）信用风险的影响。证券，以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”），作为该证券的担保人不支付定期利息或股息 证券将不会在任何证券交易所上市。 截至定价日，证券的初始估算价值预计在每股914.25美元至964.25美元之间，低于下方列出的公开发行价。您证券在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。有关更多信息，请参阅本定价补充文件第PS-9页开始的“选定的风险因素”以及第PS-16页的“证券结构”。投资于证券涉及的风险，并非投资于...所涉及的风险。 传统债务证券。潜在购买人应考虑本文件第PS-9页开始的“选定风险因素”以及随附产品补充说明第PS-6页、随附招股说明书补充说明第S-7页和随附招股说明书第7页中的信息。美国证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未 是否批准这些证券或确定本定价补充文件及随附的产品补充文件招股书补充文件与招股书内容均须真实、完整。任何与此相悖的陈述均属刑事犯罪。 市场关联证券——带杠杆上行参与和或有下行保护的自动赎回 市场关联证券—自动赎回带杠杆上行 涉及 NIKE 公司 B 类普通股的风险主证券2029年7月12日 市场关联证券——带杠杆上行参与和或有下行保护的自动赎回 2029年7月12日到期的与耐克公司B类普通股相关的风险主证券 此外，对于本次发行中出售的部分证券，BofAS或其附属公司可能向选定的证券经销商支付最高每证券3.00美元的费用，以补偿其在将证券分销给其他证券经销商方面提供的市场营销及其他服务。 市场关联证券——带杠杆上行参与和或有下行保护的自动赎回 关于美国银行财务公司、担保人和证券的补充信息 证券的条款和风险包含在本定价补充文件以及以下相关产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中。本定价补充文件中包含的信息，在其与相关文件信息不同的情况下，将取代产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。这些文件可通过以下链接获取： • 日期为2025年12月8日的产品补充公告 WF-1：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/70858/000119312525311329/d51848d424b2.htm • 日期为2025年12月8日的A类中期票据募股说明书补充公告及募股说明书：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/70858/000119312525310920/d51586d424b3.htm 这些文件已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），您可以在SEC网站www.sec.gov上免费获取，或通过拨打1-800-294-1322致电BofAS获取。在您投资前，您应阅读本定价补充文件、相关产品补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书，以获取关于我们、BAC及本次发行的详细信息。您收到的任何先前或同时期的口头陈述以及其他书面材料均被本定价补充文件及相关产品补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书所取代。本定价补充文件中使用但未定义的某些术语具有相关产品补充文件或招股说明书补充文件中规定的含义。除非另有说明或上下文另有要求，本文件中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述均指BofA Finance，而非BAC。 证券是我们的高级别债务证券。证券的任何付款均由BAC全额无条件担保。证券及相关担保未受联邦存款保险公司保险，也未提供担保物。证券在清偿权上将与我们的所有其他无担保和非优先债务同等，但法律规定的任何优先或优待义务除外。相关担保在清偿权上将与BAC的所有其他无担保和非优先债务同等，但法律规定的任何优先或优待义务除外，且优先于其次级债务。证券应支付的任何款项，包括本金偿还，将受发行人BofA Finance和担保人BAC的信用风险影响。 市场关联证券——带杠杆上行参与和或有下行保护的自动赎回 2029年7月12日到期的与耐克公司B类普通股相关的风险主证券 投资者注意事项 这些证券并非适合所有投资者。对于以下投资者而言，这些证券可能是一种合适的投资： ■若证券在到期日被自动赎回，则寻求获得等于赎回溢价水平的固定回报；■若证券未被自动赎回，且到期价高于起始价，则寻求对标的股票上涨表现200倍的杠杆敞口；■愿意承担风险，即若证券未被自动赎回且到期价低于阈值价，则将完全暴露于标的股票价格下跌的风险，并在到期时每份证券损失25%以上，甚至全部本金；■理解若证券在到期日被赎回，则其期限可能短至约一年；■理解并愿意接受标的股票的全部下行风险；■愿意放弃证券的利息支付及标的股票的股息；■愿意持有证券直至到期。 该证券可能不适合以下投资者： ■ 寻求流动性投资或无法或不愿持有证券至到期；■ 要求证券在到期时全额支付本金；■ 寻求固定期限的证券；■ 不愿承担风险，即若标的股票在行权日和最终计算日的收盘价均低于起始价，他们将无法从证券投资中获得任何正回报；■ 不愿承担风险，即标的股票从起始价到到期价的收盘价可能下跌25%以上；■ 不愿购买在定价日估计价值低于公开发行价且可能低至封面页所述的最低估计价值的证券；■ 追求当前收入；■ 不愿承担投资标的股票的风险；■ 追求对标的股票的投资敞口，但不愿接受证券到期支付金额中固有的风险/回报权衡；■不愿接受花旗金融作为发行人的信用风险，以及大通作为担保人的信用风险，以一般方式获得对标的股票的投资敞口，或以证券提供的方式获得对标的股票的投资敞口；或■ 更倾向于具有可比信用评级的公司发行的、具有可比到期期限的、风险较低的常规固定收益投资。 上述考虑因素并非详尽无遗。证券是否适合您投资，将取决于您的具体情况，您应当仅在您及您的投资、法律、税务、会计及其他顾问根据您的具体情况审慎评估了投资该证券的适当性之后，才能做出投资决定。您还应当仔细阅读本文中的“选定的风险因素”以及随附产品说明书、招股说明书补充文件和招股说明书中的“风险因素”，以了解与投资该证券相关的风险。有关标的股票的更多信息，请参见下文“耐克公司B类普通股”部分。 市场关联证券——带杠杆上行参与和或有下行保护的自动赎回 市场关联证券——带杠杆上行参与和或有下行保护的自动赎回 2029年7月12日到期的与耐克公司B类普通股相关的风险主证券 支付金额）按如下方式计算：如果证券未被自动赎回，则在到期日，您将就每一份证券收到现金支付（到期）。 市场关联证券——带杠杆上行参与和或有下行保护的自动赎回 2029年7月12日到期的与耐克公司B类普通股相关的风险主证券 选定风险考量 证券具有复杂的特性，投资证券将涉及与传统债务证券投资不相关的风险。您在购买证券前，应仔细考虑投资证券的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况，在顾问的协助下做出决定。如果您不了解证券的重要要素或一般金融事项，则证券不适合您投资。您应仔细阅读与证券相关的风险详细说明，这些说明见于随附产品补充说明第PS-6页起、“风险因素”部分，见于随附招股说明书补充说明第S-7页，以及见于随附招股说明书第7页。 结构相关风险 您的投资可能遭受损失；本金不受保本。证券到期时没有固定的本金偿还金额。如果证券在到期前未自动赎回，且标的股票的到期价格低于阈值价格，则到期时，标的股票的到期价格每低于起始价格1%，您将损失本金金额的1%。在这种情况下，您可能会损失证券投资的大部分或全部。 证券不支付利息。与传统的债务证券不同，在证券的有效期内，无论标的股票在行权日或最终计算日（以适用者为准）的收盘价超出起始价或阈值价的程度如何，均不会支付任何利息。 若证券被自动赎回，您的收益将限制在赎回溢价内。若证券被自动赎回，证券的正收益将限制在赎回溢价内，您将无法参与赎回溢价之上的标的股票任何增值，该增值可能相当可观。因此，若证券被自动赎回，证券的收益可能低于直接投资标的股票的收益。若证券被自动赎回，您将无机会以上行参与率参与标的股票的任何增值。 根据适用情况，自动赎回应支付的金额或到期支付金额，除在赎回日或最终计算日（以适用者为准）外，均不会反映标的股票的价格。除在赎回日或最终计算日（以适用者为准）外，证券存续期间标的股票的价格（以适用者为准），均不会影响证券的支付。尽管有前述规定，但在持有证券期间，投资者通常应注意标的股票的表现，因为标的股票的表现可能会影响证券的市场价值。计算代理人将确定证券是否将自动赎回，并通过仅将起始价或阈值价（以适用者为准）与标的股票在赎回日或最终计算日（以适用者为准）的收盘价进行比较，来计算自动赎回应支付的金额或到期支付金额（以适用者为准）。标的股票的其他价格将不予考虑。因此，如果证券未被自动赎回，且标的股票的结束价低于阈值价，即使标的股票在最终计算日前一直高于阈值价，您在到期时收到的金额也将低于本金。 证券可能面临自动赎回，这将限制您进一步获得证券款项的能力。证券可能面临自动赎回。若在赎回日，标的股票的收盘价大于或等于起始价，证券将被自动赎回。若证券被自动赎回，您将有权获得本金和赎回溢价，且与该证券相关的其他款项将不再支付。若证券被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平的证券，而这些证券可能提供与该证券相似的回报。 您投资于该证券的回报率可能低于具有可比期限的传统债务证券的收益率。您收到的该证券的任何回报率可能都低于如果您购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报率。因此，当您考虑如通货膨胀等会影响货币时间价值的因素时，您投资于该证券的收益可能无法反映其全部的机会成本。 赎回日或到期日可能因赎回日或最终计算日被推迟而推迟。若就标的股票而言，原定赎回日或最终计算日非交易日，或计算代理人确定就标的股票而言，在赎回日或最终计算日发生了市场中断事件或持续发生市场中断事件，则就标的股票而言的赎回日或最终计算日将被推迟。如果就赎回日而言发生此种推迟，则赎回结算日将被推迟。如果就最终计算日而言发生此种推迟，则到期日将为期满下列两者中较晚者：(i)初始到期日和 (ii)推迟后的最终计算日后三个工作日。 市场关联证券——带杠杆上行参与和或有下行保护的自动赎回 2029年7月12日到期的与耐克公司B类普通股相关的风险主证券 证券的任何付款均受我们信用风险及担保人信用风险的影响，我们或担保人的信用状况实际或感知到的任何变化均可能影响证券的价值或应支付的任何款项。证券是我们的无担保优先债务