银行周报（2026 6 29-2026 7 3）：26Q2不良转让统计：个人消费贷及经营贷的处置力度提升

26Q2不良转让统计：个人消费贷及经营贷的处置力度提升 银行周报（2026/6/29-2026/7/3） 本报告导读： 商业银行《市场波动加大，银行股行情如何演绎》2026.06.28商业银行《银行分红密集落地中，股息价值凸显》2026.06.21商业银行《一般性贷款微降，个人存款持续少增》2026.06.13商业银行《大额存单占比总体上升，管理办法迎来制度化修订》2026.06.13商业银行《2026年以来各重点省市信贷投放情况》2026.06.07 26Q2银行持续加大不良贷款处置力度，其中个人消费贷及经营贷的不良贷款处置规模及力度有所加大，而信用卡不良贷款处置压力或有缓解。从参与方来看，国有大行、消金公司参与度有所提升。 投资要点： 从底层资产看，个人消费贷及经营贷处置力度加大。26Q2不良贷款转让构成中（未偿本息和口径），对公贷款、信用卡贷款、个人消费贷、个人经营性贷款、个人消费及经营性组合贷款的占比分别为17.8%、23.4%、38.9%、5.1%、14.7%，而对比25Q2不良贷款转让结构中，对应比例分别为26.4%、32.0%、31.6%、3.2%、6.9%，26Q2不良处置结构中，个人消费贷款及经营性贷款的不良贷款处置规模及力度有所加大，而信用卡不良贷款处置压力或有缓解。结合逾期天数看，信用卡不良处置周期相对较长，加权平均逾期天数在4.3年左右，个人消费贷、经营性贷款分别在3.1年、2.7年左右，处置难度相对较低，且周期较短。 从供给来源看，国有大行、消金公司参与度有所提升。26Q2不良贷款转让方中（未偿本息和口径），国有大行、股份行、城商行、农商行、消金公司的占比分别为22.2%、35.6%、15.3%、4.2%、21.4%，而25Q2的不良贷款方，对应比例分别为15.2%、48.1%、18.3%、0.7%、16.3%，股份行仍是主要的不良贷款出让方，而国有大行及消金公司的挂牌业务量也有明显增长，国有大行增量主要集中在个人消费贷款及经营贷，消金公司主要集中于个人消费贷款，而股份行信用卡不良贷款处置力度有所放缓。 投资建议：重点把握三大方向：1）推荐绩优+股息属性兼具的银行，如江苏银行、宁波银行、渝农商行、杭州银行、苏州银行、南京银行；2）重视具备可转债转股预期的银行，推荐重庆银行、常熟银行、上海银行；3）若下半年风格有望平衡，板块仍存在配置机会，推荐国有大行、招商银行。 风险提示：信贷需求弱于预期；结构性风险暴露超预期。 目录 1.行业及公司动态跟踪..................................................................................31.1.主要新闻................................................................................................31.2.主要公告................................................................................................32.周度数据跟踪..............................................................................................43.风险提示......................................................................................................9 1.行业及公司动态跟踪 1.1.主要新闻 【央行】6月贷款市场报价利率（LPR）报价维持不变：5年期以上LPR为3.5%，上月为3.5%。1年期LPR为3%，上月为3%。 【新华社】金融法草案首次提请全国人大常委会会议审议。 1.2.主要公告 【无锡银行】发布2025年年度权益分派实施公告，A股每股派发现金红利0.13元（含税），本次合计派发现金红利2.85亿元；股权登记日为2026年7月6日，除息日与现金红利发放日均为2026年7月7日。 【建设银行】2026年首期TLAC非资本债券发行完毕；4年期品种400亿利率1.69%，6年期品种200亿利率1.86%。 【重庆银行】发布2025年度权益分派实施公告，A股股权登记日7月6日，除权、红利发放日7月7日，合计派现10.14亿元。 【青农商行】发布2025年度权益分派实施公告，每10股派现1.20元（含税），股权登记日2026年7月7日，除权除息、派息日为7月8日，本次分红将同步调整青农转债转股价格。 【常熟银行】江苏江南商贸集团于2026年6月9日至6月30日通过集中竞价增持该行1712.86万股，增持比例0.47%；增持后合计持股1.40亿股，持股比例3.84%，本次增持资金为自有资金，不触及要约收购。 【常熟银行】常熟市投资控股集团于2026年6月23日至7月2日通过集中竞价增持本行1458.23万股，增持比例0.40%；增持后持股1.5991亿股，持股比例4.38%，本次增持资金为自有资金，不触及要约收购。 【北京银行】发布2025年度权益分派实施公告，A股每股派现0.278元（含税），股权登记日7月9日，除权息与红利发放日均为7月10日，合计派现58.78亿元。 【招商银行】披露2025年度A股分红派息实施公告，本次每股派现1.003元（含税），全年累计每股分红2.016元，A股股权登记日7月9日，7月10日除权并发放红利。 【江苏银行】发布2025年度权益分派实施公告，A股每股现金红利0.2332元（含税），股权登记日7月9日，除权息、红利发放日均为7月10日，分红总额42.8亿元。 2.周度数据跟踪 资料来源：Choice，国泰海通证券研究 资料来源：Choice，国泰海通证券研究 资料来源：Choice，国泰海通证券研究 资料来源：Choice，国泰海通证券研究 资料来源：普兰金融，国泰海通证券研究 资料来源：Choice，国泰海通证券研究 资料来源：Choice，国泰海通证券研究 资料来源：Choice，国泰海通证券研究 资料来源：Choice，国泰海通证券研究 3.风险提示 信贷需求弱于预期；结构性风险暴露超预期。 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告仅供国泰海通证券股份有限公司（以下简称“本公司”）授权客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域、部门或关联机构之间的信息流动。因此，投资者应注意，在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。在法律许可的情况下，本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰海通证券研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 评级说明 投资建议的比较标准 投资评级分为股票评级和行业评级。 以报告发布后的12个月内的市场表现为比较标准，报告发布日后的12个月内的公司股价（或行业指数）的涨跌幅相对同期的沪深300指数涨跌幅为基准。 国泰海通证券研究所