【广发机械】西门子上调全球需求指引,重视低位的AIDC发电板块近期西门子披露财报预沟通纪要,我们把信息和观点总结如下:西门子上调全球燃机需求从90-100GW到110-120GW,基于两个因素:1.AIDC建设持续高景气;2.各地区能源结构转型,如中东油转气、电网扩容,欧洲煤改气、基建配套。需求地域、客户结构高度分散,不存在单一依赖。中长期供需缺口不会消失、观测指标会从订单过渡到价格。西门子预留协议SlotReservation总量约60GW,是具备约束力框架,平均6-12个月会转化为正式订单。考虑到2030年产能正在被客户快速预订,业主再去下更多订单锁定更远期的产能已经逐渐失去意义,价格更能