中信军工燃气轮机行业重大事项点评No77西门子燃机需求爆发中国企业

受海外AIDC电力需求爆发影响，燃机订单均已排到2029-31 相关企业产能如下：✈西门子：24/25/28/30年为14/17/28/34GW；✈GEV：24/25/28年为11.8/ 【中信军工】燃气轮机行业重大事项点评（No.77）：西门子燃机需求爆发，中国企业获历史性突破—————————————————————- 西门子是十五五规模最大的燃机主机厂。 受海外AIDC电力需求爆发影响，燃机订单均已排到2029-31年。 相关企业产能如下：✈西门子：24/25/28/30年为14/17/28/34GW；✈GEV：24/25/28年为11.8/16/24GW；✈三菱：24/25/28年为16/18/28GW； 近期西门子采购负责人来华，国内企业获历史性突破。 万泽股份：第一次进入新机涡轮叶片市场（下游面向AIDC数据中心）此前预期：2026Q4进入； 三角防务：中国第一家进入海外燃机盘件的企业（盘件难度仅次于涡轮叶片，此前海外无中国供应商）此前预期：2026Q3进入； 涡轮叶片、盘件，均属于高难度转动件，价值量极高，分别占燃机20%、15%，是价值量最大的两类零部件。