一、宏观数据速览
- 国内成品油零售限价有望迎来三连跌，创年内最大单次调价跌幅，92号汽油、95号汽油、0号柴油分别下调0.67元、0.71元、0.73元。
- 5月全国期货公司营业收入30.51亿元，同比下降3.81%；净利润6.50亿元，同比下降20.73%。1至5月累计营业收入191.76亿元，同比增加25.77%；净利润57.12亿元，同比增长39.86%。
- 2026年上半年，权益及基金类资产相对占优，万得全A上涨11.52%，标普500上涨9.55%，中证基金指数上涨8.64%；Wind商品指数下跌14.85%，表现最弱。美元指数上涨2.97%，对商品价格形成外部压制；需求预期偏弱、工业品定价修复不足及部分品种回落拖累商品指数。
- 中欧就经贸关系达成“稳定、平衡的中欧关键贸易伙伴”共识，将于秋季举行贸易投资磋商机制第二次例会。中美设定扩大农产品双向贸易目标，原则同意将相关农产品纳入对等降税框架。
- 7月2日国内商品50个品种基差为正值，18个品种基差为负值。沪锡、郑棉、沪镍基差最大，分别升水2240.00元/吨、1652.00元/吨、1300.00元/吨；丁二烯橡胶、生猪、花生基差最小，分别贴水3130.00元/吨、2075.00元/吨、1140.00元/吨。
- 美国6月非农就业新增5.7万人，远低于预期；失业率降至4.2%，为近4个月最低水平。数据公布后，美联储加息预期推迟至12月。
二、商品投资参考
- 金属
- 现货黄金大幅反弹，重新站上4100美元/盎司关口，受美国就业数据不及预期、美元下跌、美联储加息预期降温等多重利好推动。
- COMEX黄金半年跌幅超7%，机构认为短期弱势格局难快速扭转，四季度或迎来估值修复窗口，建议坚守长期配置逻辑。
- 伦敦金属交易所库存数据：钴库存减少1吨，铜库存减少2500吨，锡库存减少50吨，铝库存减少1500吨，铅库存减少1450吨，锌库存减少250吨，镍库存增加390吨，铝合金库存持平。
- 6月中旬流通领域金属材料价格多数下跌，角钢(5#)环比下跌0.85%，报3493元/吨，创4月下旬以来新低。
- SPDR GoldTrust黄金持仓量较前一交易日减少3.99吨，幅度为0.40%。
- 能源化工
- 国家能源局召开会议，推进深层煤层气勘探开发，夯实能源供应基础。
- 伊朗军方警告船只若在伊朗划定的航道以外航行将遭到回应，霍尔木兹海峡原油运输量大幅回升，多家机构下调油价预测。
- UP级电子级氢氟酸价格上涨约19%，UPS级上涨约17%，成本端萤石与硫酸上涨，需求端晶圆厂扩产叠加日系扩产节奏缓慢，供需边际趋紧。
- 韩国半导体企业约90%无水氢氟酸从中国进口，5月以来出现高价抢货现象，强化国内企业供给端地位。
- 全球液化天然气需求预计到2050年将增长65%至近7亿吨。
- 伊朗2026年6月日均原油出口量达166万桶，该地区其他多数国家出口量仍远未恢复至战前水平。
- 农产品
- 中美设定扩大农产品双向贸易目标，原则同意将相关农产品纳入对等降税框架安排，中方愿为双向农产品贸易创造有利条件。
三、股票市场要闻
- 上证指数收跌2.03%，深证成指跌3.85%，创业板指跌5.71%，科创50跌7.7%，万得全A跌2.81%，成交额3.47万亿元。半导体、算力硬件方向重挫，贵金属板块、人形机器人概念逆势大涨。
- 港股主要指数分化，恒生指数涨0.76%，恒生科技指数跌0.4%，恒生中国企业指数涨0.72%。半导体、CPO、大模型概念股重挫，汽车、生物医药、黄金、零售股逆势走强。南向资金净卖出近20亿港元。
