黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2609合约咋日收盘价733元，相较前日收盘下跌12.5元，下跌1.67%，成交量289491手，较前日增加95886手，持仓量632673手，较前日增加32067手(2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2161上方水平波动(3）1期权持仓量PCR收报于0.8636，位于近一年来的4.90%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，1期权标的压力位为800，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_12608P750，S_12608P730（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出偏空头宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_12608C800，S_12608P720 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2610合约昨日收盘价3067元，相较前日收盘下跌17元，下跌0.55%，成交量626869手，较前日增加85554手，持仓量2035500手，较前日增加63727手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1644上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.817，位于近一年来的83.27%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3200，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_RB2610P3000，S_RB2610P2900(2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从历史极低位回归的均值回归收益，如：B_RB2610C3200，B_RB2610P3000 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA609合约咋日收盘价1089元，相较前日收盘上涨2元，上涨0.18%，成交量689108手，较前日减少157773手，持仓量1507270手，较前日减少55687手(2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3259上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.3079，位于近一年来的31.43%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1580，支撑位为1100。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_SA2608C1120，S_SA2608P1040 硅铁(SF)-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF609合约昨日收盘价5644元，相较前日收盘下跌24元，下跌0.42%，成交量179723手，较前日增加4354手，持仓量244322手，较前日减少1998手(2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2298上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.7378，位于近一年来的37.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6000，支撑位为5700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出偏空头宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_SF2608C5900，S_SF2608P5500