康塔格银业与黄金公司美国存托凭证招股说明书（2026-07-01版）

核心观点

• 公司业务: Contango Silver& Gold Inc. 从事金矿和伴生矿物资源的勘探和开发。其主要资产是其对 Peak Gold, LLC（Peak Gold JV）30% 的权益，Peak Gold JV 经营阿拉斯加的 Manh Choh 矿。公司还拥有加拿大不列颠哥伦比亚省多个勘探阶段项目的权益，包括 Lucky Shot Project、Johnson Tract Project、Contango Minerals Property 和 Kitsault Valley Project。
• 交易背景: 公司与 CRH Funding II Pte. Ltd. 签订了会员权益购买和销售协议（MIPA），将 Alaska Gold Torrent, LLC 的全部股权出售给公司。作为部分对价，公司同意在 Lucky Shot Project 达到两个独立的勘探和/或生产阈值时支付 CRH 额外的对价（“里程碑付款”）。
• 里程碑付款: 2026 年 6 月 26 日，公司与 CRH 签订了 MIPA 修正案，公司同意支付 CRH 500 万美元现金和 10 万股公司普通股，以完全满足里程碑付款。
• 股票发行: 本次发行涉及 10 万股公司普通股，由 CRH Mezzanine 持有，CRH 是 CRH Mezzanine 的母公司和唯一股东。公司将不会从出售中获得任何收益。
• 股票销售: 出售股东可以随时以多种方式出售股票，包括在纽约证券交易所美国上市、场外交易市场、私下协商交易等。公司将不会从出售中获得任何收益。
• 风险因素: 投资公司证券涉及重大风险，包括勘探和运营风险、金价波动风险、融资风险、法律和监管风险等。

关键数据

• 公司总部: 阿拉斯加费尔班克斯
• 股票代码: CTGO
• 授权股本: 2.5 亿股普通股，1500 万股优先股
• 已发行普通股: 3233.93 万股
• 已发行可交换股: 115.68 万股
• 最后交易价格: 15.79 美元/股
• 里程碑付款: 500 万美元现金和 10 万股普通股

研究结论

• Contango Silver& Gold Inc. 是一家处于成长阶段的矿业公司，拥有多个金矿和伴生矿物资源项目。
• 公司将通过出售 CRH Mezzanine 持有的 10 万股普通股来满足里程碑付款义务。
• 出售股东将自行决定出售股票的时间和方式，公司将不会从出售中获得任何收益。
• 投资公司证券涉及重大风险，投资者应仔细考虑风险因素。