装备制造行业周报（6月第4周）：中国工程机械出口持续增长

装备制造 上周5个交易日机械设备、电力设备、汽车指数涨跌幅分别为-3.41%、-4.77%和-7.74%，在31个申万一级行业中排名分别为第14、第24和第30位；同期沪深300涨跌幅为-1.48%。 研究助理：董李延楠电话：0755-83199599邮箱：donglyn@csco.com.cn 行业观点： 1)中国工程机械出口持续增长。据工程机械杂志发布的数据，2026年5月，中国工程机械进出口贸易额为62.65亿美元，同比增长19.6%，其中出口额60.67亿美元，同比增长20.8%。2026年1-5月累计数据看，中国国工程机械进出口贸易额为289.11亿美元，同比增长19.5%，其中出口金额279.02亿美元，同比增长同为20.8%。从之前的各品类来看，挖掘机5月出口13166台，同比增长34.2%，保持了较高增长态势，是出口主要驱动力，而其他非挖产品也基本保持了较好的出口增长。东南亚、中亚及中东城镇化基建，非洲采矿业，以及北美补库存周期、欧洲基建翻新及新能源建设，推动释放各类工程机械产品需求，继续看好出口的持续性。在内需更新周期向上及出口持续增长背景下，建议继续关注工程机械投资机会。 公司具备证券投资咨询业务资格 2)光伏：光伏电池片承压。上周光伏电池片价格有所下跌。银浆是电池片第一大非硅成本项，占电池片成本约15%-20%，上周国际白银价格从高位快速下跌至15000元/公斤左右，较前期高点跌幅显著，白银价格暴跌，成本端对价格的支撑减弱。需求端，组件端目前成交价格约仍处在历史地位，需求仍旧低迷，压制上游电池片提价。终端电站对组件高价订单较为抵触，组件厂商与终端项目存在一定博弈。展望后市，行业仍处于供需失衡调整期，基本面反转仍需观察。 3)储能：碳酸锂价格有所下降，储能系统价格有望上涨。近期上游碳酸锂价格优势回落碳酸锂期货2609回落至15万元附近。价格下跌主要是由于江西地区部分此前停产的云母提锂企业利润修复，开工率显著回升，碳酸锂供给预期增加。需求端，2026年1-5月，我国储能电池累计销量约265.7GWh，同比增长98.7%；累计产量同比增速也维持在高位，显示产业链排产和实际采购需求旺盛。容量补偿机制使项目拥有了更多样化且稳定的收入现金流，使其有能力吸收硬件成本的上涨，储能需求确定性强，未来储能系统价格或将继续上涨。 4)风险提示：宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。 正文目录 一、市场行情回顾..........................................................3 1.1行业周度行情回顾..............................................................31.2个股周度行情回顾..............................................................4 2.1行业要闻......................................................................52.2公司公告......................................................................7 图表目录 Figure 1申万一级行业周涨跌幅（2026.6.22-2026.6.26）....................................3Figure 2机械设备、电力设备及汽车板块二级行业涨跌幅（2026.6.22-2026.6.26）..............3Figure 3涨幅TOP5公司（2026.6.22-2026.6.26）...........................................4Figure 4跌幅TOP5公司（2026.6.22-2026.6.26）...........................................4 一、市场行情回顾 1.1行业周度行情回顾 上周5个交易日机械设备、电力设备、汽车指数涨跌幅分别为-3.41%、-4.77%和-7.74%，在31个申万一级行业中排名分别为第14、第24和第30位；同期沪深300涨跌幅为-1.48%。 资料来源：wind资讯、世纪证券研究所 上周机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向分别为摩托车及其他上涨0.79%，光伏设备下跌0.63%，专用设备下跌2.3%；表现靠后的细分方向为乘用车下跌10.46%，电机下跌10.35%，其他电源设备下跌7.97%。 资料来源：wind资讯、世纪证券研究所 1.2个股周度行情回顾 上周机械设备行业涨幅前五个股分别为冰轮环境、大元泵业、航天工程、五洋自控、斯莱克，电力设备涨幅前五个股分别为康平科技、宝光股份、骄成超声、迈为股份、南网科技，汽车涨幅前五个股分别为瑞玛精密、祥鑫科技、鑫宏业、东安动力、广东鸿图。 上周机械设备行业跌幅前五个股为上海亚虹、华曙高科、金盾股份、*ST宝馨、怡合达，电力设备跌幅前五个股分别为湘潭电化、万控智造、精达股份、新雷能、野马电池，汽车跌幅前五个股分别为中自科技、贝斯特、中鼎股份、常润股份、金麒麟。 二、行业要闻及重点公司公告 2.1行业要闻 ⚫6月26日，国家能源局新闻发言人、副局长万劲松在国新办新闻发布会上表示，“十五五”时期，我们将重点围绕三个方向，进一步加快布局建设新型能源基础设施。第一个方向是加快布局促进新能源发展的能源基础设施。我们将优化开发方式，建设“三北”风电光伏、西南水风光一体化等清洁能源基地，因地制宜发展绿电直连，建设低碳零碳油气田，推动新能源集成融合发展。同时，提升新能源的接入和消纳能力，加快打造安全可靠、绿色低碳、坚强韧性、智能灵活的新型电网，推动源储调节能力增长40%以上。第二个方向是加快布局新技术新模式带动的能源基础设施。这类基础设施包括可再生能源制氢、绿色燃料、充电设施、核能综合利用、虚拟电厂、综合能源站等。第三个方向是加快传统能源基础设施数智化转型。明确了重点行业领域能效监察、重点产业链能效监察、重点用能设备能效监察、2025年度违规企业整改落实情况“回头看”监察等四项工作任务，要求各地工业和信息化主管部门严格规范执法、加强能力建设、强化结果应用、做好日常节能监察。 ⚫6月25日，国家发展改革委、国家能源局发布关于印发《新型能源体系建设“十五五”规划》的通知。规划指出，加强新能源关键矿产资源供给。深入实施新一轮找矿突破战略行动，加强新能源产业链上游关键矿产资源勘探开发。构建规模适度的战略性矿产资源储备，科学制定储备品种、规模与建设时序。推进退役风电机组、光伏组件、锂电池等废旧资源循环利用。 ⚫6月25日，国家发改委、国家能源局印发《新型能源体系建设“十五五”规划》。其中提出，主要目标是：2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系。能源综合生产能力达到58亿吨标准煤，电力系统互补互济和安全韧性水平全面提升，能源进口多元可控；煤炭和石油消费达峰，非化石能源消费比重达到25%，风电和太阳能发电装机比重超过 50%、成为电力装机主体，非化石能源发电量比重达到50%、成为电量主体；坚强韧性、绿色低碳、集成融合、智能高效的新型能源基础设施体系加快建设，新型电力系统初步建成；能源产业链关键技术装备实现总体自主可控，迈入世界能源科技创新国家前列；适应新型能源体系的市场和价格机制加快健全，全国统一电力市场体系基本建成。 ⚫6月25日，工信部、商务部会同国家发展改革委、农业农村部、国家能源局在新疆塔城、海南澄迈同时启动2026年新能源汽车下乡活动。工信部装备工业一司相关负责人表示，贯彻落实中央一号文件部署，今年的下乡活动将搭建专属平台，强化政策支持、充实支撑力量、丰富活动组织，进一步提升服务水平、扩大活动影响，并针对乡村地区消费者换购新能源汽车给予申领以旧换新补贴不受补贴资格数量限制等特别支持，为新能源汽车乡村地区推广应用创造积极条件。 ⚫6月25日，据国家能源局宣布，截至2026年5月底，我国发电装机达40.1亿千瓦，规模位居全球首位。非化石能源装机成为电力装机增量的绝对主体，能源结构持续优化。煤电装机占比从2010年的61%下降至2026年5月的32%；非化石能源装机占比由2010年的25%提升至2026年5月的62%；可再生能源装机占比由2010年的24%提升至2026年5月的61%。规模化、低成本的绿电供给，为国内工业转型升级、民生用电保障、新兴产业培育筑牢了坚实的能源基础。 ⚫6月25日，据财联社从中铁十四局集团获悉，25日在厦金大桥（厦门段）环岛路隧道“厦金号”盾构机掘进现场，国产智能盾构换刀机器人正式投用。据了解，机器人拥有11个独立可控活动关节，具备高避障能力与精细操作能力，凭借500公斤的负载能力和灵活伸缩的结构，可覆盖10米至18米级超大直径盾构机的整个刀盘，轻松抓取重型滚刀，精准完成更换。机器人整机软硬件实现100%国产化，拥有完全自主知识产权。 ⚫6月23日，据人民财讯，工信部装备工业一司负责人郭守刚在国新办新闻发布会上表示，下一步，将深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，稳定和扩大汽车消费。一是加强顶层设计。加快编制出台智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划，推动产业转型升级。二是聚力技术创新，加快新一代动力电池、车用芯片、操作系统、自动驾驶等技术攻关及产业化，让更多创新技术成果惠及广大消费者。三是着力稳定运行。落实好汽车行业稳增长工作方案，配合商务部等部门开展好汽车流通消费改革试点，扎实推进汽车以旧换新，进一步挖掘市场潜力。四是规范竞争 秩序。以钉钉子精神持续巩固深化前期工作成效，坚决维护健康有序、风清气正的市场秩序。 ⚫6月23日，据财联社，商务部等9部门联合印发《关于培育壮大汽车后市场消费若干措施的通知》（下称《措施》）。《措施》涉及六大板块内容、17条具体举措，包括规范有序发展汽车改装、支持发展房车露营产业、培育传统经典车新业态、优化汽车维修和保险服务供给、积极发展汽车赛事运动、推动汽车租赁创新融合发展等。 ⚫6月23日，Faraday Future（简称“FF”）官微消息，FF正式发布全新Futurist、FF Faber（美国首个工业级EAI轮臂机器人系列）。全新Futurist是美国首款原生适配NVIDIA Sonic全尺寸人形机器人运控系统的本体产品，定价8.99万美元。FF共拥有三大形态六大系列产品：三款人形机器人系列、两款四足仿生机器人系列、轮臂系列Faber。预计6月机器人本体出货将超100台。 ⚫6月23日，据人民财讯，多台智元精灵G2机器人集群进驻龙旗科技江西南昌量产工厂，开启长达6天的全透明产线直播作业。本次精灵G2完整覆盖整条平板量产质检工段，严格贴合工厂生产节拍，与产线工人同步连续协同作业。作为全球首个深度落地3C电子核心制造环节的部署态具身智能标杆案例，本次持续直播实证：具身智能已具备规模化批量落地、跨工位快速复用能力，能够作为常态化生产力持续为企业创造实际生产价值。 ⚫6月22日，中国国家能源局副局长万劲松在京应约会见沙特国际电力和水务公司董事长穆罕默德·阿布纳扬。双方就中沙清洁能源领域合作深入交换意见。万劲松表示，沙特国际电力和水务公司是全球知名的清洁能源开发企业，与中国能源企业在中东、中亚以及东南亚开展良好合作。中方欢迎沙特国际电力和水务公司按照市场原则参与中国的清洁能源项目，支持与中方能源企业合作拓展第三国能源市场。阿布纳扬表示，沙特国际电力和水务公司的成功离不开中国合作伙伴的支持，愿加大对中国光伏、储能、氢能等项目投资，与中国能源企业和金融机构共同开发全球清洁能源市场。 2.2公司公告 ⚫6月25日，太极实业发布股票交易异常波动公告，公司股票于6月24日、6月25日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过