黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2609合约咋日收盘价748元，相较前日收盘上涨6元，上涨0.80%，成交量348398手，较前日增加102908手，持仓量595139手，较前日减少24258手(2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2161上方水平波动(3）I期权持仓量PCR收报于0.9748，位于近一年来的23.27%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，1期权标的压力位为800，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的上涨的有限收益，如：B_12609C750，S_12609C770（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从低位回归的均值回归收益，如：B_12609C800，B_12609P710 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2610合约昨日收盘价3093元，相较前日收盘下跌12元，下跌0.38%，成交量684521手，较前日减少57986手，持仓量1901200手，较前日增加3468手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1646上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.8732，位于近一年来的86.12%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3300，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从历史低位回归的均值回归收益，如：B_RB2610C3200，B_RB2610P3000 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA609合约咋日收盘价1096元，相较前日收盘下跌19元，下跌1.70%，成交量924557手，较前日增加182276手，持仓量1502860手，较前日增加8071手(2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3260上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.3053，位于近一年来的30.20%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1580，支撑位为1100。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从低位回归的均值回归收益，如：B_SA2608C1120，B_SA2608P1060 硅铁(SF）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF609合约昨日收盘价5604元，相较前日收盘下跌20元，下跌0.35%，成交量111631手，较前日减少32941手，持仓量248127手，较前日增加5323手(2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2300上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.8235，位于近一年来的56.33%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6000，支撑位为5700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从低位回归并向实波靠拢的均值回归收益，如：B_SF2608C5900，B_SF2608P5400