First Street公司致力于解决物理风险在金融决策中被低估的问题,通过结合人工智能和物理学建模技术,量化气候变化对不动产、基础设施和投资组合的实际财务影响。核心观点如下:
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物理风险已体现为当前财务损失
- 企业因极端天气发布盈利预警的可能性较二十年前高出6.5倍,财务影响已反映在当前收益中。
- 研究显示,气候变化使典型REITs每年损失约1.1%收入(约31亿美元),百年一遇事件中损失可达收入的15%。
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数据中心等关键基建面临高暴露风险
- 全球近80%数据中心产能位于易受洪水、野火、高温和干旱影响的区域,亚太地区风险敞口最高(89%),弗吉尼亚北部、柔佛和马赛等地尤为突出。
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气候风险金融建模方法
- 通过逐地块建模技术,将物理灾害转化为可量化的财务输入,覆盖建筑、基础设施(如交通、能源系统)及投资组合层面。
- 人工智能与物理学结合,实现全球逐地块覆盖,并量化适应措施的成本效益(如避免的损失)。
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与MSCI合作扩大影响力
- 通过MSCI的指数、风险工具和全球网络,将物理风险数据直接嵌入投资者现有工作流程,实现风险与财务决策的同步整合。
- 目标是将气候风险纳入贷款定价、资产配置和资本计划,而非事后评估。
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关键数据与研究结论
- REITs受气候风险影响广泛,典型损失占收入1.1%(31亿美元)至15%(极端事件)。
- 地理空间资产智能技术可提供资产级风险数据,帮助机构识别和管理气候敞口。
核心结论:物理风险已从未来情景变为财务决策的即时因素,通过科学建模与金融工具结合,可量化风险并推动资本向更安全区域流动。