股指期货早报：A股震荡加剧

核心观点与关键数据

• 地缘政治与美联储政策影响市场：美伊局势改善及美联储鹰派信号导致市场对今年加息预期升温，美元指数和美债收益率上升，黄金和原油下跌，美股三大股指集体收涨，纳指涨幅最大。
• 美伊局势短期冲击：霍尔木兹海峡重新关闭的消息对市场情绪有短期冲击，但最终乐观，因特朗普需好消息应对中期选举，伊朗也需恢复经济。
• 市场担忧美联储加息：市场对美联储今年加息预期升温，加息幅度上升，流动性收紧预期对风险资产形成压制，需密切关注美债和美元指数情况。
• A股回归基本面：A股逐步回归基本面定价，外部负面影响可控，有盈利支撑的公司即使波动也是低位机会。
• 市场聚焦中报业绩：临近6月下旬，市场逐步聚焦中报业绩，科技主线依旧，资源板块可关注。

期货市场跟踪

• 沪深300、上证50、中证500各合约基差及跨期价差：各指数期货合约基差和跨期价差数据显示市场短期波动，但整体趋势稳定。

现货市场跟踪

• 指数估值：主要宽基指数估值分位数显示市场估值处于合理区间。
• 市场成交量与换手率：两市周日均成交量和换手率保持稳定。
• 上涨下跌股票数：市场上涨下跌股票数比显示市场情绪较为平衡。
• 指数成交额变化：指数成交额变化亿元数据显示市场活跃度稳定。
• 股债相对回报：股债相对回报显示股市相对债市表现较好。
• 港股通：港股通资金流向显示市场对外资吸引力稳定。
• 两融余额：两融余额及交易净买额显示市场融资情绪稳定。

流动性跟踪

• 央行公开市场操作：央行公开市场操作显示货币投放和回笼基本平衡。
• Shibor利率水平：Shibor利率水平显示市场流动性稳定。

研究结论

• 市场短期波动较大，但长期趋势稳定：受地缘政治和美联储政策影响，市场短期波动较大，但长期趋势稳定，建议关注基本面支撑的公司。
• 科技主线和资源板块可关注：科技主线依旧，资源板块可关注，市场逐步聚焦中报业绩。