黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2609合约咋日收盘价747元，相较前日收盘下跌8.5元，下跌1.12%，成交量287358手，较前日减少2744手，持仓量597478手，较前日减少3449手(2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2166上方水平波动(3）1期权持仓量PCR收报于1.072，位于近一年来的37.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，1期权标的压力位为800，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的上涨的有限收益，如：B_12609C750，S_12609C800 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2610合约昨日收盘价3131元，相较前日收盘下跌30元，下跌0.94%，成交量919634手，较前日增加376325手，持仓量1713730手，较前日增加83503手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1647上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于1.0844，位于近一年来的94.69%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3300，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_RB2607P3150，S_RB2607P3050(2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从低位回归的均值回归收益，如：B_RB2608C3250，B_RB2608P3100 纯碱（SA）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA609合约咋日收盘价1127元，相较前日收盘下跌35元，下跌3.01%，成交量1050330手，较前日增加358563手，持仓量1403460手，较前日增加92343手(2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3262上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.3554，位于近一年来的59.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1580，支撑位为1100。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_SA2608C1200，S_SA2608P1060 硅铁(SF）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF609合约昨日收盘价5694元，相较前日收盘下跌2元，下跌0.03%，成交量109993手，较前日减少18897手，持仓量222246手，较前日减少8190手(2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2306上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.9151，位于近一年来的78.37%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6000，支撑位为5700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的均值回归收益，如：B_SF2608C6000，B_SF2608P5500