计算机-AI与信息通信深度融合，基础设施有望迎来增长

核心观点
工业和信息化部印发《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》，明确推动AI与信息通信深度融合，提出2028年及2030年发展目标，包括信息通信智能运营能力提升、网络自智化、典型场景应用落地及通感算智一体化服务等。政策量化目标明确，有望加速基础设施投资及产业落地。

关键数据

• 2026年算力基础设施投资：
  • 中国电信：255亿元（同比增长26%，占比35%）
  • AIDC：增长28%
  • 中国移动：算力网络投资增长62.4%，智能网络投资增长19.8%
  • 中国联通：算力投资占比超35%
• 边缘云计算市场规模：
  • 2021年：50亿元
  • 2025年：153亿元（CAGR 32.1%）
  • 2030年：419亿元（CAGR 22.2%）

政策重点

1. 智能体应用：支持研发专业性高、落地性强的网络大模型和智能体，突破大小模型协同、多智能体协同等技术，打造自主智能体通信协议，探索新型电信业务形态。
2. 算力设施优化：以场景需求为导向，在5G/5G-A、光网络等边缘设备部署推理算力，提供通感算智一体边缘计算服务，探索云网边端协同推理技术。

研究结论
政策推动AI基础设施加速落地，建议关注：

• AI算力基础设施：东方国信等。
• 边缘计算：网宿科技等。
  风险因素：新技术发展不及预期、市场竞争加剧、行业需求增长不及预期。