zx电新20260614ai电源更新重点推荐欧陆通顺络电子

电感推荐三重逻辑：1）目前行业稼动率达到90%，村田太诱涨价，对经销商算二次涨价（4月普遍上调15-35%），主要是功率电感产品4月对汽车等大客户调价不到位（会在涨价30%），顺络等国内核心公司也会跟涨。 2）1.6t光模块内电感国产化，预计70-100e收入市场，对应20净利润空间，国内核心玩家较少。 3）tlvr等新 【zx电新】20260614ai电源更新：重点推荐欧陆通，顺络电子 电感推荐三重逻辑：1）目前行业稼动率达到90%，村田太诱涨价，对经销商算二次涨价（4月普遍上调15-35%），主要是功率电感产品4月对汽车等大客户调价不到位（会在涨价30%），顺络等国内核心公司也会跟涨。 2）1.6t光模块内电感国产化，预计70-100e收入市场，对应20净利润空间，国内核心玩家较少。 3）tlvr等新技术，ai芯片电感继续放量（平均今年增速400%，明年100%以上） psu：继续推荐欧陆通，麦格米特等，目前谷歌链能见度较高，欧陆通锁定了英飞凌巨量物料，对应明年出货150w支，四季度有望批量出货。 钽电容：这个月有望进行第四次调价，目前是所有被动元器件供需最紧张的一环，交付周期50周以上，目前对于大客户涨幅100%，经销商幅度更大。