装备制造行业周报（6月第1周）：人形机器人产业化进度加快

装备制造 上周5个交易日机械设备、汽车、电力设备指数涨跌幅分别为2.33%、-1.74%和-5.14%，在31个申万一级行业中排名分别为第3、第16和第31位；同期沪深300涨跌幅为-1.54%。 研究助理：董李延楠电话：0755-83199599邮箱：donglyn@csco.com.cn 行业观点： 1)人形机器人产业化进度加快。宇树科技于6月1日成功过会并提交注册，预计在三季度将成为A股人形机器人第一股。同时，云深处及乐聚智能IPO也已在5月份被受理，内资人形机器人产业化持续推进。特斯拉人形机器人方面，5月初特斯拉已启动产线改造，加州原Model S/X产线已经转为人形机器人产线，预计6月供应商开始小批量正式供货，7-8月将迎来正式量产，预计四季度爬产至月产几千台到近万台；加州产能规划每年100万台，同时德州新工厂正在建设，远期规划年产能1000万台级别。目前整个人形机器人行业正进入到量产化阶段，建议重点关注执行器总成、丝杠、谐波减速器、电机、电子皮肤及传感器等核心环节方向。 公司具备证券投资咨询业务资格 2)光伏：光伏主链价格维持稳定。上周光伏主链整体呈现价格企稳的态势，需求疲弱导致价格上行压力较大。国内需求短期承压，1-4月新增装机50.91GW，同比减少51.48%。展望后市，光伏主链价格已触及底部区间，短期受制于国内装机淡季与产业链去库存压力，价格或维持震荡企稳格局；但随海外需求持续释放、落后产能出清加速及新技术比如N型、BC、铜代银等溢价显现，行业盈利有望在2026年三季度迎来结构性改善。建议重点关注组件龙头盈利修复、新技术迭代及海外高溢价的市场机会。 3)锂电：碳酸锂价格持续承压。上周碳酸锂现货持续下跌，期货主力LC2609合约自周初17.8–18.21万元/吨震荡下行至15.76–16.76万元/吨，周跌幅约10.7%，持仓减少，情绪偏空。市场呈上游挺价惜售、下游逢低采购的分化格局，锂辉石复产推动供应增量，但上游因长协交付小幅去库，下游因到货与散单采购累库，贸易商去库。短期锂价或延续震荡偏弱，但6月下游排产高位提供刚需支撑，下方空间受限，后续关注仓单拐点、津巴布韦矿到港节奏及排产兑现情况。 4)风险提示：宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险。 正文目录 一、市场行情回顾..........................................................3 1.1行业周度行情回顾..............................................................31.2个股周度行情回顾..............................................................4 2.1行业要闻......................................................................52.2公司公告......................................................................6 图表目录 Figure 1申万一级行业周涨跌幅（2026.6.1-2026.6.5）......................................3Figure 2机械设备、电力设备及汽车板块二级行业涨跌幅（2026.6.1-2026.6.5）................3Figure 3涨幅TOP5公司（2026.6.1-2026.6.5）.............................................4Figure 4跌幅TOP5公司（2026.6.1-2026.6.5）.............................................4 一、市场行情回顾 1.1行业周度行情回顾 上周5个交易日机械设备、汽车、电力设备指数涨跌幅分别为2.33%、-1.74%和-5.14%，在31个申万一级行业中排名分别为第3、第16和第31位；同期沪深300涨跌幅为-1.54%。 资料来源：wind资讯、世纪证券研究所 上周机械设备、电力设备及汽车行业中表现靠前的细分方向分别为自动化设备上涨3.93%，通用设备上涨2.26%，专用设备上涨1.78%；表现靠后的细分方向为光伏设备下跌7.07%，风电设备下跌6.54%，电池下跌5.27%。 资料来源：wind资讯、世纪证券研究所 1.2个股周度行情回顾 上周机械设备行业涨幅前五个股分别为莱伯泰科、中重科技、五洋自控、多浦乐、瑜欣电子，电力设备涨幅前五个股分别为煜邦电力、康平科技、聚星科技、远东股份、麦格米特，汽车涨幅前五个股分别为长华集团、中捷精工、模塑科技、美湖股份、科华控股。 上周机械设备行业跌幅前五个股为退市华嵘、杭齿前进、天永智能、正泰电源、卓郎智能，电力设备跌幅前五个股分别为杭可科技、科林电气、湖南裕能、望变电气、海力风电，汽车跌幅前五个股分别为盛帮股份、天普股份、瑞玛精密、潍柴动力、长源东谷。 二、行业要闻及重点公司公告 2.1行业要闻 ⚫6月5日，据财联社，《辽宁省“十五五”区域协调发展规划（征求意见稿）》向社会公开征求意见。其中提到，打造沈大经济走廊，加快东北海陆大通道建设。加快东北海陆大通道建设，协同打造千亿级冷链产业集群。推动沈大共同实施“数据要素+工业制造”专项行动。支持沈大沿线节点城市加强风电装备、光伏组件、储能电池等领域全链条合作。组建东北地区国家先进制造业集群联盟，协同培育国家级先进制造业集群。统筹沈阳北部、大连沿海及盘锦等地区的风光资源开发，合作开发风电、光电等资源。 ⚫6月4日，据乘联分会，5月全国乘用车市场零售154.5万辆，同比下降20%，环比增长12%。其中，新能源市场零售97.4万辆，同比下降5%，环比增长15%。 ⚫6月4日，据人民财讯，工业和信息化部办公厅发布关于组织开展6G创新发展部省协同试点专项行动的通知，其中重点任务包括，加强产业研发协同，结合6G标准和产业发展节奏，加强6G基站、核心网、承载网、专用仪器仪表等通信设备产业研发，提升产品性能和安全保障水平，支撑6G商用部署。优化关联产业研发布局，加强新型终端、芯片器件、操作系统、商业航天等6G关联产业培育，打造地方6G特色产业集群。 ⚫6月4日，据中国核电消息，近日，中核光电2m²级（1.2×1.6m²）商用钙钛矿光伏组件，在未添加修饰层、未应用ALD/RPD工艺的当前常规量产工况下,一次性送样即100%通过TÜV南德IEC61215耐久可靠性与IEC61730安全性能全序列稳定性认证，无任何项目补测，标志着产品稳定性与安全性达到国际标准要求。 ⚫6月2日，据人民财讯，根据乘联分会数据，2026年5月，国内车 企新能源乘用车预估批售量达136万辆，同比、环比均上涨超11%，实现同环比双位数增长，新能源板块复苏态势初步显现。受霍尔木兹海峡通航受阻影响，国内成品油零售价迎来两轮上调，累计上调幅度接近400元/吨，燃油用车成本显著抬升，压制传统燃油车消费需求，车市大盘整体承压偏弱，新能源车成为市场的核心增长亮点。 ⚫6月2日，据中指研究院消息，根据中指数据，5月20城二手住宅成交14.1万套，环比下降9.0%，同比增长19.3%，同比增幅较上月扩大6.3个百分点，5月二手房市场保持较高活跃度，市场热度持续性强于往年同期。核心城市二手房市场行情延续，多数城市成交量同比增幅继续扩大。一线城市中，北京二手住宅、上海二手商品房分别成交1.6万套、2.8万套，同比分别增长12.1%、30.9%，连续两个月创近五年同期新高。 ⚫6月2日，据人民财讯，内蒙古自治区人民政府办公厅印发《内蒙古自治区着力稳定房地产市场的若干措施》，其中提出，盘活利用存量商品房，鼓励使用保障性住房再贷款收购存量商品房用作保障性住房、青年公寓、职工宿舍等，对符合条件的保障性住房项目给予补助资金、专项债券支持。在房屋征收中，优先实施现房安置，探索实施房票安置，鼓励房票同城通兑。允许符合条件的商业、办公用房改建为租赁住房，水、电、气价格按相关政策执行。关于住房补贴和公积金，其中提出，加大购房补贴支持力度，鼓励各地区安排资金对购买新建商品住房的人员发放购房补贴，补贴标准和方式由各地区结合实际自行确定。提高住房公积金贷款额度，支持各地区结合实际将住房公积金贷款最高额度上浮不低于30%，高层次人才、多子女家庭购买商品住房可再上浮不低于20%。申请人家庭贷款额度不受账户余额限制。 2.2公司公告 ⚫6月4日，据“中钨在线”消息，日内钨价持续呈现探涨趋势，主要是由供给端惜售行为驱动的阶段性表现，而需求端适度逢低补货，市场整体成交氛围有所改善。但业内对行情持续性普遍持谨慎态度，因主要应用行业对原料成本的敏感度较高，买卖双方信心有所分化，市场仍然维持供需博弈格局。 ⚫6月4日，据晶科能源消息，在SNEC 2026期间，晶科能源连续举行10场战略合作签约仪式，分别与建发新兴能源、江苏昱德新能源、菲律宾Xcel Renewable Energy Corp.、孟加拉国UCC Group，以及六家巴基斯坦核心合作伙伴达成飞虎3（Tiger Neo 3.0）供货协议。此次合作覆盖多个重点市场，合作场景涵盖大型地面电站、工商业分布式 项目等多元应用领域，全方位推动飞虎3高效组件在全球市场的规模化落地与普及应用。 ⚫6月4日，海目星(688559)在互动平台回复称，公司2026年第一季度新签订单近50亿元（含税），同比增长约80%；截至3月31日的在手订单近160亿元（含税）。 ⚫6月4日，国机精工(002046)在机构调研时表示，公司金刚石功能化应用正重点拓展散热领域，已形成覆盖金刚石单晶、金刚石多晶及金刚石铜复合材料的产品矩阵。产业化进展方面，CVD金刚石产品（含单晶与多晶）已进入行业头部客户的验证阶段；金刚石铜复合材料已向重点客户送样验证。在民用散热领域，各技术路线产品目前均处于下游客户验证阶段，如果进展顺利，年内有望有小批量订单的商业化落地。 ⚫6月4日，广钢气体最新官微显示，近期，广钢气体多批次液氦已成功跨越太平洋，陆续抵达上海。另有数批已于5月底启航，计划于6月中下旬抵华。据介绍，广钢气体坚持从多个源头锁定液氦资源，即便支付更高的采购与运输成本，也绝不依赖单一气源 ⚫6月2日，大唐发电公告称，公司股票于2026年6月2日涨幅9.68%，近五个交易日累计涨幅28.21%，换手率较高，存在交易风险。截至2026年一季度末，公司煤电、燃机、水电、风电和光伏装机占比分别为56.80%、11.05%、10.73%、13.05%和8.37%，新能源发电营业收入占比约9.23%，占比较小。截至目前，公司以火力发电为主，公司尚无已投运算电协同项目。 ⚫6月2日，据海博思创消息，近期，公司在巴尔干地区签约超过1GWh订单，其中：罗马尼亚将落地总量逾900MWh的大型储能项目；克罗地亚、塞尔维亚则同步新签大储及工商业储能订单，合计75MWh，实现东南欧地区多应用场景的覆盖，欧洲战略布局持续纵深推进。 （资料来源：以上公告来自Wind资讯） 分析师声明 本报告署名分析师郑重声明：本人以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告，保证报告所采用的数据和信息均来自公开合规渠道，报告的分析逻辑基于本人职业理解，报告清晰准确地反映了本人的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响。本人薪酬的任何部分不曾有，不与，也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 证券研究报告对研究对象的评价是本人通过财务分析预测、数量化方法、行业比较分析、估值分析等方式所得出的结论，但使用以上信息和分析方法存在局限性。特此声明。 免责声明 世纪证券有限责任公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备证券投资咨询业务资格。