2025年度中国港口运行分析报告

ANALYSIS REPORT ON THE OPERATIONOF CHINESE PORTS IN 2025 目录CONTENTS 01 宏观经济贸易形势概述..................................................... 01 国际航运市场运行概述..................................................... 03 全国港口总体运行情况..................................................... 09 04 1.1 2025 年回顾 全球经贸格局不断分化与重塑。一方面，地缘政治和经济博弈持续激化，美国关税战严重冲击多边贸易体系，地缘冲突持续扰动全球产业链供应链；另一方面，人工智能投资浪潮与绿色转型加速推进，全球南方国家群体性崛起，为经济增长注入新动能。 根据国际货币基金组织最新报告，2025 年世界经济同比增长 3.3%，增速与 2024 年基本持平。分经济体来看，发达经济体增速有所放缓、发展中经济体增速基本持平。“十四五”时期国际政治、经贸环境较为复杂，“逆全球化”趋势持续，五年间全球经济增速分别为 6.2%、3.5%、3.3%、3.2%、3.3%，全球贸易量增速分别为 10.8%、5.9%、0.9%、3.7%、5.1%。全球经济增速走势情况见图 1-1。 宏观经济贸易形势概述 Overview of macroeconomicand trade situation 我国经济顶压前行、向新向优发展。经济高质量增长，在创新驱动、产业提质、数字赋能等方面取得新进展。外贸结构不断优化，贸易顺差规模突破万亿美元，绿色高端动能凸显，新三样等优势产品出口增速攀升。 2025 年，我国国内生产总值（以下简称 GDP）140 万亿元，同比增长 5.0%。人均 GDP 为 9.98万元，约合 1.39 万美元。最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为 52%，资本形成总额的贡献率为 15.3%，货物和服务净出口的贡献率为 32.7%，分别拉动 GDP 增长 2.6 个、0.8 个和 1.6 个百分点，而 2024 年上述三个方面分别拉动 GDP 增长 2.2 个、1.3 个和 1.5 个百分点。2025 年，我国进出口总额 6.3 万亿美元，同比增长 3.2%。其中，出口额 3.7 万亿美元，同比增长 6.1%，进口额 2.6 万亿美元，同比增长 0.5%。 国际航运市场运行概述 “十四五”时期，我国经济总量先后迈上了 110 万亿、120 万亿、130 万亿、140 万亿元的新台阶，年均增长 5.4%，我国对世界经济增长的贡献率达 30% 左右，主要经济指标参见表 1-1。 •表 1-1我国主要经济指标增速变化情况 Overview of the operationof the international shipping market 单位 :% 1.2 2026 年展望 根据国际货币基金组织、世界银行等预测，世界经济延续温和增长，但下行压力仍然存在，贸易紧张局势、冲突升级与地缘政治压力加剧使国际不确定性因素上升，预计 2026 年全球经济增速在 3.0% 左右。2026年我国将采取积极的财政政策和适度宽松的货币政策，为经济长期向好创造有利的政策环境，综合预计全年我国经济增速将保持在 5.0% 左右；外贸增速将呈现较强韧性，预计全年我国外贸进出口额增速在 3.0% 左右。 2025 年，世界海运市场总运力达 24.2 亿载重吨，同比增长 3.5%，增速与 2024 年基本持平。世界海运周转量 109.0 万亿吨公里，同比增长 1.5%，增速较 2024 年减缓 4.7 个百分点。运力增速高于海运量和海运周转量增速，运力略偏富余。 2.1 2025 年回顾 全球海运业正面临增长放缓、地缘政治风险、成本激增等多重挑战，红海绕行、海湾地缘等扰动推动国际航运格局重构。 “中国因素”在世界海运中的影响依然突出。2025 年，我国海运量占世界海运量的比重为31.2%，较上年上升 0.1 个百分点。其中，铁矿石、煤炭、原油和集装箱占比分别为 76.4%、28.5%、26.4% 和 24.8%，占比较上年分别下降 0.1 个、2.8 个和增加 0.6 个、0.1 个百分点。 世界海运量增速有所放缓。2025 年，世界海运量 128.8 亿吨，同比增长 1.1%，增速较 2024年减缓 1.5 个百分点。分货类看，集装箱增加 0.8亿吨，同比增长 3.8%，是增长最快货类；件杂货及其他增加 0.1 亿吨，同比增长 1.2%；干散货海运量增加 0.5 亿吨，同比增长 0.9%；液体散货海运量基本保持稳定。“十四五”时期，世界海运 截至 2025 年底，世界干散货船队运力总计 10.7 亿载重吨，同比增长 3.0%，而全球干散货运量同比增长 0.9%，周转量同比增长 1.8%。运输需求增长低于运力供给增长，干散货运价在 2025 年总体比上年有所下降，但仍维持在近年来的中等水平。波罗的海干散货运价指数全年平均 1681 点，比上年下降 74 点，降幅为 4.4%，参见图 2-2。 量年均增长 1.9%。其中，集装箱、干散货、液体散货、件杂货及其他年均增速分别为 2.4%、1.9%、1.7%、1.6%，参见图 2-1。 截至 2025 年底，集装箱船队总运力达 3303 万 TEU，同比增长 7.0%，同期集装箱海运量增长 4.0%，集装箱周转量增长 4.1%。在运力规模不断增长的同时，集装箱船大型化趋势愈发明显，12000TEU以上船型在集装箱船队占比由 2024 年的 37.7% 增长到 2025 年的 39.8%。中国出口集装箱运价指数2025 年全年平均 1198 点，比 2024 年平均值下降 355 点，降幅为 22.9%，参见图 2-4。 截至 2025 年底，世界液货船队运力总计 8.5 亿载重吨，同比增长 2.8%，而运量同比基本持平，周转量同比增长 0.1%，运力略偏富余。2025 年油轮运价比上一年略有下降，但仍维持在中等水平。波罗的海原油运价指数全年平均 1069 点，比上年下降 25 点，降幅为 2.3%，参见图 2-3。 2.2 2026 年展望 根据克拉克森分析，预计 2026 年世界海运量增长 1.5% 左右，高于 2025 年的增幅。受近年新能源船更新政策影响，约 1 亿吨、1300 艘船舶订单将于 2026 年集中交付，运力总体供应将有较大增长。从主要货种发展趋势来看： 干 散 货：预 计 2026 年 干 散 货 海 运 量 增 长0.9%，其中，铁矿石海运量与 2025 年基本持平，煤炭海运量约有 2% 的小幅下降，粮食海运量约有 4% 的增长，其他干散货约有 2% 的增长幅度。预计国际干散货海运运力将基本适应运输需求的增长，航运市场总体将偏于基本平衡。 全国港口总体运行情况 Overall operation ofnational ports 液体散货：预计 2026 年液体散货海运量有所减少。进入 2026 年后，受委内瑞拉和伊朗局势影响，液体散货市场出现巨大变数，目前伊朗局势持续时间及走向仍未明确，2026 年液体散货海运量或将比 2025 年有所减少。运力供给方面，前几年油轮订单较少，2026 年油轮运力以更新为主；液化气运输船将有多艘新船投入市场，运力有一定增长。 集装箱：预计 2026 年集装箱海运量继续保持增长，但增速将比 2025 年放缓，增长 2.4% 左右。其中，三大主干航线集装箱运量增速将低于其他航线。集装箱海运周转量预计将较 2025 年略有下降，但不确定性因素较多，如红海绕行解除、关税政策、中东紧张局势等，存在较大变数。受近年运力紧张大量下订单造船的影响，2026 年集装箱运力供给将有较大增长，因此集装箱运力供给将逐渐向过剩局面发展。 3.2 沿海港口运行情况 3.1 总体情况 2025 年，全国港口货物吞吐量平稳增长，增速呈现“内河快于沿海”“外贸快于内贸”的运行特征。2025 年，全国港口完成货物吞吐量 183.4 亿吨（统计口径为中国大陆地区港口完成吞吐量，下同），同比增长 4.2%，低于“十四五”时期 4.7% 的年均增速。一是内河港口吞吐量增速连续多年超过沿海港口。2025 年，沿海港口、内河港口（沿海港口含长江南京以下 8 港，内河港口不含长江南京以下 8 港，下同）分别完成货物吞吐量 140.6 亿吨、42.8 亿吨，同比增长 3.3%、7.3%，低于“十四五”时期 3.8%和 8.1% 的年均增速。自 2019 年以来，内河港口吞吐量增速已连续 7 年超过沿海港口。二是外贸货物吞吐量同比增速高于内贸。2025 年，全国港口完成外贸货物吞吐量 56.5 亿吨，同比增长 4.7%；完成内贸货物吞吐量 126.9 亿吨，同比增长 4.0%。 3.2.1 沿海港口货物吞吐量稳定增长，集装箱增长贡献率最高 2025 年，沿海港口完成货物吞吐量 140.6 亿吨，同比增长 3.3%，增速与去年持平，吞吐量同比净增 4.5 亿吨。从各货类对吞吐量增长的贡献来看：在外贸需求提升的带动下，集装箱是对全国沿海港口吞吐量贡献率最高的货类，2025 年完成吞吐量 3.4 亿 TEU，贡献率为 50.5%；外贸进口金属矿石保持稳步增长，对总吞吐量增长的贡献率为 24.6%；受光伏、风能等新能源行业快速发展影响，煤炭需求相对疲软，导致煤炭对总吞吐量的贡献率为 -19.3%。 3.2.2 外贸货物吞吐量保持较快增长 3.2.3 传统煤油矿箱仍占主导地位 2025 年，全国沿海港口共完成集装箱、煤炭、金属矿石和石油天然气及制品吞吐量 99.1 亿吨，占总吞吐量的 71%，“十四五”时期占比基本稳定。“十四五”时期，全国沿海港口煤炭、金属矿石和石油及制品吞吐量年均增速分别为 2.8%、5.1%、2.7%，较“十三五”期，分别减缓 0.6、1.1、7.4个百分点，沿海港口集装箱吞吐量年均增速为 6.0%，除 2020 年增速为 1.4% 外，其余年份均保持了 4%以上的增速。2024 年、2025 年全国沿海港口分货类占总吞吐量比重情况见图 3-3。 2025 年， 全 国 沿 海 港 口 外 贸 吞 吐 量 完 成55.5 亿吨，同比增长 4.7%，高于内贸吞吐量增速2.2 个百分点，参见图 3-2。 “十四五”时期，全国沿海港口外贸吞吐量年均增长 4.7%，较“十三五”期加快 0.2 个百分点，除 2022 年受疫情等因素影响出现负增长外，其余年份均实现较快增长，外贸货物吞吐量增速的加快是对外贸易增长、港口能力提升和口岸营商环境持续优化共同推动的结果。 量同比增长 0.2%、1.5%，集装箱吞吐量增长主要由外贸集装箱推动，外贸集装箱吞吐量同比增长 3.3%。“十四五”时期辽宁沿海港口总吞吐量年均下降 2.3%，低于全国平均增速 6.1 个百分点。 3.2.4 沿海各区域港口货物吞吐量增长情况存在差异 整体发展格局稳定。2025 年，长江三角洲吞吐量占总吞吐量比重为 40.0%，稳居各区域之首，山东、津冀和珠三角位列第二梯队，分别占 15.6%、14.5% 和 12.2%，山东连续第四年超过津冀位列第二位；西南、辽宁和东南作为第三梯队分别占 7.1%、5.2% 和 5.4%。上述区域港口货物吞吐量规模占比与区域经济总量规模占比总体基本保持一致。2025 年，辽宁沿海港口总吞吐量同比下降 2.9%，其他沿海各区域港口均实现不同程度的增长。2025 年各区域吞吐量完成情况及增速见表 3-1。 津冀沿海港口吞吐量稳步增长。2025 年，津冀沿海港口总吞吐量同比增长 2.8% ，增速较去年放缓 0.5 个百分点。分货类看，受腹地冶金产业原材料需求拉动，金属矿石对总吞吐量贡