中国第三方支付行业年度分析报告2025

本产品保密并受到版权法保护Confidential and Protected by Copyright Laws |分析定义与分析方法 分析定义及分析范畴 分析方法 千帆说明 ·千帆说明：千帆通过多重数据源注入算法模型推算出APP活跃行为，帮助企业快速了解市场。于帆分析领域全面、行业划分细致、APP收录量高，助力企业洞察市场地位及赛道发展趋势。于帆是数字化企业投资公司、广告公司优选的大数据产品，并且干帆的产品效果已经在BAT旗下的众多企业，平安、华为等数字化转型企业，工商银行、招商银行、华泰证券、银河证券等金融机构，以及软银愿景基金等数百家企业得到了验证。 ●第三方支付：广义上第三方支付是指非银金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付平台并不涉及资金的所有权，而只是起到资金中转作用。 ●分析内容中的资料和数据主要有三个来源：一是根据对第三方支付企业、产业支付、跨境支付、数字人民币支付等综合解决方案提供商的深度访谈，结合易观于帆多年行业经验交叉验证得到的相关业务数据；二是易观自有产品包括易观干帆、易观方舟、易观万像进行综合的分析得出的信息或指标。三是来自行业公开信息、政府数据和第三方机构研究内容等。 ·本分析内容旨在对第三方支付行业进行深入分析，内容包括市场政策、技术、产业等环境分析、产业发展现状分析、案例解读、市场趋势洞察等，对企业数字化服务、跨境支付、数字人民币支付等典型场景创新逐一具体论述。 ·分析内容中运用Analysys易观干帆的产业分析模型，并结合市场分析、行业分析和厂商分析，能够反映当前市场现状，趋势和规律，以及厂商的发展现状。 激发科技与创新活力 核心观点 智能体驱动服务升级：对内由风控、客服向经营决策延伸；对外深化商户个性化支付、供应链优化及开放平台等应用。 2024年支付行业“新变化” 《条例》正式实施，支付机构调整成焦点准入门槛提升，支付机构增资或退出：《非银行支付机构监督管理条例》实施推动行业合规化，最低实缴资本金大幅提升。头部厂商增资，中小机构主动退出。 关税政策的不确定性考验跨境支付的发展韧性：短期来看跨境支付厂商发展承压，长期惟有向技术驱动、合规主导的集约化发展迈进。 支付机构接入AI大模型探索场景化应用 当前，多数支付机构仍停留在功能优化阶段，未能将AI大模型的潜力转化为拓客动能。 AI眼镜支付萌芽：易观干帆预计2025年中国AI眼镜出货量有望突破300万台，AI眼镜将以“所见即所付”的颠覆性体验，重构人机交互与消费支付的底层逻辑。 AI全面应用于商户服务及跨境支付场景 支付机构推出商户服务智能体。跨境支付机构基于AI进行业务创新探索。 CONTENTS 中国第三方支付市场发展环境01基本面稳固，支付便利性提升，技术革新 中国第三方支付市场发展现状-布局AI大模型，支付市场交易规模稳中有升 02 中国第三方支付场景创新发展洞察AI应用加速，企业数字化价值跃升，跨境支付承压 03 中国第三方支付市场典型案例连连支付、义支付、宝付等支付新方案赋能数字生态 04 中国第三方支付市场趋势分析智能体驱动，关税考验跨境支付韧性，AI眼镜支付萌芽 01中国第三方支付市场发展环境分析 基本面稳固，支付便利性提升，技术革新 政策环境：出台多部政策法规强化支付机构合规义务 2024年，中国第三方支付行业迎来深刻变革，政策监管与合规要求持续强化。《非银行支付机构监督管理条例》正式实施，成为第三方支付行业发展历程中的里程碑事件。《反洗钱法》修订、《收单外包服务自律管理办法》等强化支付机构合规义务。 经济环境：消费市场平稳增长与跨境电商持续高增长 2024年随着一揽子促消费政策落地显效，我国社会消费品零售总额48.78万亿元，同比增长3.5%。消费市场平稳增长推动支付规模增长。 跨境电商作为第三方跨境支付核心场景，发展势头迅猛，已成为推动我国外贸增长的重要引擎。根据海关总署数据，2024年中国跨境电商进出口总额达2.63万亿元人民币，同比增10.8%，远超外贸整体增速（外贸增速5%）。 社会环境：支付便利性提升与国际化服务需求增加 2024年，社会环境变化主要体现在支付便利性提升和国际化服务需求增加两方面。在支付便利性方面，“大额刷卡、小额扫码、现金兜底”成为优化支付服务工作的主要思路。随着中国对外开放程度加深，外籍人士来华数量增加，其支付需求激增。 社会环境变化对支付厂商影响 0.89亿笔2024.01-2024.12外卡内绑”业务总交易量 支付便利性提升 1.提升支付便利性要求支付厂商加强技术投入，优化用户体验；2.国际化服务需求增加则要求支付厂商充分考虑外籍来华人员等群体需求，做好国际化等服务安排，提升移动支付各环节的友好度和便利性。 现金支付方面，针对老年人和外籍人士，推出人民币现金“零钱包”产品，并在ATM上提供多语种使用指引，方便外籍人士支取人民币现金。 123.63亿元人民币 2024.01-2024.12外卡内绑”业务总交易金额 在移动支付方面，移动支付接受度大幅提升，外籍来华人员可直接使用境外手机号注册支付宝、微信，并绑定境外银行卡支付。 厂商应对策略 在头部机构通过技术输出和本地化合作占据先机的情况下，中小机构需跳出“终端改造”思维，深耕高价值场景（文旅、社区商超），方能在便利化红利中获得增长。 138.91元人民币2024.01-2024.12“外卡内绑”业务笔均金额 在银行卡受理环境方面，加快推进境外银行卡受理设备软硬件改造，提升境外银行卡支付的便利性。 备注：以上数据来源于网联清算平台 激发科技与创新活力 技术环境：NFC与AI驱动支付体验升级 2024年，技术环境变化主要体现在NFC支付技术重新获得关注和AI技术在支付领域的深入应用两方面。NFC技术在数字人民币试点推动下迎来新一轮发展契机，支付宝推出“碰一下”功能，用户只需解锁手机并轻触收款设备即可完成支付，实现更加便捷的支付体验。 AI技术在支付领域的应用也取得显著进展，主要体现在风险防控与交易安全、用户体验升级、运营效率提升等方面。 NFC作为一种短距离的无线通信技术，用户只需用NFC手商家的收款设备即可步完成支付，为用户提供了更极致的操作体验。NFC与AI技术的应用推动支付体验升级，但技术投入成本高，中小机构难以负担，进一步加剧行业分化。 02中国第三方支付市场发展现状 布局AI大模型，支付市场交易规模稳中有升 市场监管：牌照持续减少与展业门槛提升 ·注销牌照同比减少5张，中小机构主动离场 尽管支付牌照的清退是中国支付行业近年来一个显著的趋势但2024年被注销的支付牌照仅有10张，并未出现大批量同时注销的情形。 牌照注销的原因主要除了主动迎合监管意外，还有还有市场竞争加剧、业务模式不可持续以及经营问题及债务纠纷等。 ·注销牌照以内部整合迎合监管为主 2024年被注销的支付牌照中，有6张为“银商系”牌照（根据《非银行支付机构监督管理条例》，同一股东不得直接或间接持有两个及以上同一业务类型的非银行支付机构10%以上股权或者表决权）。 平安壹钱包出于优化资源配置、提升综合竞争力的考量，合并平安付科技服务有限公司，因此注销平安付科技服务有限公司支付牌照。 2024年，合利宝、易宝支付、畅捷通、理房通支付、运达支付、财付通等7家支付公司宣布增资其中增资规模最大的是腾讯旗下的财付通，其注册资本由10亿元增至153亿元。2025年，财付通、抖音支付、乐刷支付、盛迪嘉支付、瑞祥支付等5家支付公司完成增资。其中财付通注册资本从153亿元增至223亿元，增幅高达45.75%。抖音支付增资至31.5亿元。 市场监管：已获央行许可的支付机构154家，其中同时拥有储值账户运营I类、Ⅱ类及支付交易处理类牌照支付机构16家 市场监管：同时拥有储值账户运营类、支付交易处理类牌照支付机构20家 市场监管：同时拥有储值账户运营类、储值账户运营Ⅱ类牌照支付机构19家 市场监管：仅有支付交易处理类牌照支付机构10家，同时拥有支付交易处理类、支付交易处理川类牌照支付机构1家，同时拥有储值账户运营Ⅱ类、支付交易处理类牌照支付机构1家 市场监管：开出55张罚单，罚没金额1.74亿元人民币 随着《非银行支付机构监督管理条例》全面实施，支付机构监管从“规模扩张”转向“高质量经营”，，监管政策升级与执法力度加强。2024年央行共计向第三方支付机构开出55张支付罚单，罚没金额合计约1.74亿元人民币。 2024年干万元以上罚单中，反洗钱及客户身份识别仍是高压线。违规商户管理、外包管理等问题出现频率也较高。 市场动态：支付机构接入AI大模型探索场景化应用 2025开年，DeepSeek以低成本、高性能、开源化的服务模式迅速爆火，诸多支付机构迅速反应、快速入局，纷纷引入DeepSeek模型的本地化部署，探索深入业务场景的Al应用及其对业务的赋能。截止2025年6月底公开资料显示至少有9家支付机构宣布接入DeepSeek。 DeepSeek带火了Al大模型，加速Al大模型沿着“效率革命一场景重构一生态变革”的路径发展，但目前更多是从效率革命向场景重构的路径上延伸，当前核心的应用场景多数仍聚焦在效率革命层面，如中后台的流程自动化，前端主要赋能智能客服、智能风控等场景。 AI大模型通过强化自然语言处理和逻辑推理能力，能够实时分析支付交易中的非结构化数据（如交易记录、用户行为日志）识别异常交易。 在支付结算、对账等环节，AI大模型的数据处理能力可替代传统人工操作，减少错误率并缩短处理时间。 支付机构接入AI大模型的核心价值在于通过技术重构业务场景，实现从“效率提升”到“用户增长”的跃迁。当前，多数支付机构仍停留在功能优化阶段，未能将AI大模型的潜力转化为拓客动能。未来支付机构惟有将AI大模型的技术优势转化为真实场景中的用户价值，方能在激烈的市场竞争中占据先机。 市场规模：第三方移动支付市场规模373.3万亿，增长7.8% 2024年新一轮消费补贴政策落地显效叠加资本市场的回暖带动我国移动支付业务在较高基数上保持增长，作为我国移动支付业务重要补充力量的第三方移动支付市场全年交易规模为373.3万亿元人民币，同比增长7.8%。 分季度来看，第三方移动支付保持稳中有升的发展态势，交易规模由一季度的92.38万亿元增长至四季度的94.68万亿元。 市场规模：第三方互联网支付市场规模33.9万亿，增长7.4% 受益于促消费政策的落地显效及资本市场先抑后扬实现了幅度较大的上涨，2024年第三方互联网支付市场交易规模达33.9万亿元人民币，同比增长7.4%。 分季度来看，除了二季度受消费贡献回落的影响，环比增速有所走弱，其它季度增长均符合预期。 市场规模：2024年线下扫码市场季度增幅较2023年放缓“（%% 2024年线下扫码市场交易规模为62.76万亿元人民币，同比增长7.81%。分季度看，一、四季度在节日活动促销等带动下，表现较好，但增 Q1：政策与节庆双重驱动 ·2024年第1季度，在新春消费旺季和各项消费补贴政策带动下，线下实体店铺零售保持平稳增长态势。中国线下扫码市场交易规模为15.59万亿元人民币，环比增长1.63%。 Q2：增长动力减弱 ：2024年第2季度，消费信心不足致使消费表现偏弱线下实体店铺零售承压。中国线下扫码市场交易规模为15.62万亿元人民币，环比增长0.19%。 Q3：低基数增长延续 ·2024年第3季度，线下店铺零售仍面临一定的下行压力，消费信心不足等问题依然对线下消费形成扰动。中国线下扫码市场交易规模为15.64万亿元人民币，环比增长0.13%。 Q4：节日经济催化反弹 ·2024年第4季度，节日活动促销助力线下消费出现积极变化。中国线下扫码市场交易规模为15.91万亿元人民币，环比增长1.73%。