2019中国第三方支付行业年度专题分析：行业分化导致产业链重组

Confidential and Protected by Copyright Laws本产品保密并受到版权法保护行业分化导致产业链重组，盈利空间仍存中国第三方支付行业年度专题分析2019 2019/7/152数据驱动精益成长⚫第三方支付：从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付平台并不涉及资金的所有权，而只是起到资金中转作用。⚫本分析以第三方支付行业为重点，包括互联网支付、移动支付、银行卡收单。分析内容包括行业规模、用户画像、金融科技对支付领域影响等方面进行逐一论述。分析方法千帆说明⚫千帆分析全国网民，分析超过99.9%的APP活跃行为。⚫千帆行业划分细致，APP收录量高，分析45领域、300+行业、全网TOP4万多款APP。⚫千帆是数字化企业、投资公司、广告公司优选的大数据产品，2015年至今累计服务客户数量400+。分析定义及分析范畴⚫分析内容中的资料和数据来源于对行业公开信息的分析、对业内资深人士和相关企业高管的深度访谈，以及易观分析师综合以上内容作出的专业性判断和评价。⚫分析内容中运用Analysys易观的产业分析模型，并结合市场分析、行业分析和厂商分析，能够反映当前市场现状，趋势和规律，以及厂商的发展现状。分析定义与分析方法 2019/7/153数据驱动精益成长第三方支付行业规模以及增长原因01第三方支付行业发展现状：进入转型发展深水区02第三方支付行业典型企业案例03第三方支付行业未来发展趋势：竞争中走向融合04CONTENTS目录 2019/7/154数据驱动精益成长PART 1第三方支付行业规模以及增长原因© Analysys易观www.analysys.cn 2019/7/155数据驱动精益成长移动支付交易规模增长，季度增速趋缓，无序竞争时代结束80101163626.7353306.31090733.11707526.82482743.9104.28%115.92%208.72%56.55%45.40%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%250.00%050000010000001500000200000025000003000000201420152016201720182019F交易规模（亿元人民币）年增长率2014-2019年移动支付交易规模403645.1393078.3438357.3472446.1476986.36.99%-2.62%11.52%7.78%0.96%-4.00%-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%01000002000003000004000005000006000002018Q12018Q22018Q32018Q42019Q1交易规模（亿元人民币）环比增长率2018Q1-2019Q1移动支付季度交易规模© Analysys易观数据说明：以上数据根据厂商访谈、易观自有监测数据和易观研究模型估算获得，易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调。www.analysys.cn⚫移动支付各季度交易规模呈增长趋势，2019年第一季度移动支付行业受季节性调整影响，环比增速减缓为0.96%⚫移动支付的无序竞争时代终结，开启下半场精细化竞争 2019/7/156数据驱动精益成长移动支付规模增长主要得益于支付场景与支付数字化增值26502018年联网商户数量2650万户手机网民奠定C端用户788002018年手机网民78800万人小微商户支付需求分散用户基础线下消费线上支付红包补贴扫码支付通过打折促销等手段巩固原有生活支付场景基础•“线下消费+线上支付”的O2O 模式在使用习惯上日益被广大用户接受•支付巨头推出了各种红包、电子券等优惠活动支付数字化联动作用Text here进店前精准营销进店扫码购买进店后会员管理支付•各大支付机构着力于B端商家的增值服务•率先推动餐饮行业、零售行业供应链数字化发展会员商品营销交易⚫支付即会员⚫沉淀用户资产⚫打造数据银行 2019/7/157数据驱动精益成长账户侧、收单侧共同创新升级推动移动支付规模不断增长⚫第三方支付的主要构成环节——账户侧（发卡行、支付宝等）、收单侧（拉卡拉、随行付等）、转接侧（银联、网联）在移动支付的大潮下协同升级发展，共同促进移动支付规模快速增长⚫账户侧扫码支付、NFC支付等逐渐普及，收单侧不断推出创新智能扫码支付终端，适应消费者新的支付习惯，相互配合升级，不断渗透各个线下消费场景⚫线上线下融合，拉动线下商户经营场景价值挖掘，整个产业链规模逐步增大，增值服务不断增多用户发卡及账户服务机构：各大银行、支付宝、微信收单机构：银联商务、拉卡拉等消费服务：电讯航空大型零售小微商户旅游教育其他账户侧场景收单侧用户 2019/7/158数据驱动精益成长支付宝、腾讯金融加强场景渗透，平台机构深耕细分行业数据说明：以上数据根据厂商访谈、易观自有监测数据和易观研究模型估算获得，易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调。© Analysys易观支付宝53.21%腾讯金融39.44%支付宝53.21%腾讯金融39.44%壹钱包1.27%联动优势0.94%易宝0.66%快钱0.65%百度钱包0.43%京东金融0.37%其他3.03%壹钱包1.27%www.analysys.cn⚫2019年第一季度移动支付交易份额，支付宝与腾讯金融的所占比例高达92.65%⚫支付宝、腾讯金融继续向场景渗透，以壹钱包为代表的平台机构开始深耕垂直细分行业2019年第一季度移动支付交易份额支付宝腾讯金融平台机构继续推动用户与商户的下沉提供“花呗”“借呗”等差异化金融工具增强用户粘性凭借各类春节红包使得个人类交易规模维持在较高水平凭借微信流量优势，渗透生活场景壹钱包等平台机构推出年终理财等重大营销活动机票、酒店等出行服务上线 2019/7/159数据驱动精益成长90118140065.25191395.87245426.5726523828592655.42%36.65%28.23%8.07%7.79%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%050000100000150000200000250000300000350000201420152016201720182019F交易规模（亿元人民币）年增长率互联网支付年度规模增长，增速季度规模波动下降2014-2019年互联网支付交易规模2018Q1-2019Q1互联网支付季度交易规模© Analysys易观数据说明：以上数据根据厂商访谈、易观自有监测数据和易观研究模型估算获得，易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调。www.analysys.cn69626.867116.465386.663108.263352.43.92%-3.61%-2.58%-3.48%0.39%-4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%58000600006200064000660006800070000720002018Q12018Q22018Q32018Q42019Q1交易规模（亿元人民币）环比增长率⚫互联网支付各季度交易规模呈现波动下降趋势，2019年第一季度互联网支付交易增速回暖，实现正增长。⚫互联网支付整体呈现增长趋势。然而，互联网支付交易规模增长速度连年下降。 2019/7/1510数据驱动精益成长互联网支付交易规模整体增长，增长速度整体下降交易规模增长速度电商行业、零售行业联动作用电商零售电商行业、零售行业联动作用消金消费金融快速发展年度交易规模呈增长趋势各季度交易规模呈下降趋势支付机构重点发展移动支付大力推广线下扫码社交支付层出不穷电商已过高速发展期互联网支付已形成规模用户形成扫码习惯智能支付终端普及生活场景布局多样化支付由PＣ端向移动端转移移动运营高强度推广 2019/7/1511数据驱动精益成长互联网支付行业集中程度比较低数据说明：以上数据根据厂商访谈、易观自有监测数据和易观研究模型估算获得，易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调。© Analysys易观www.analysys.cn⚫相比于移动支付而言，互联网支付的行业集中度较低。⚫2019年第一季度互联网支付交易份额占比中支付宝、银联商务、腾讯金融三者居前列所占比例达到56.83%。2019年第一季度互联网支付交易份额前三位支付宝、银联以及腾讯金融等继续开拓网络支付场景加之用户活跃度提升带动了互联网支付交易规模的增长。其他机构宝付、快钱等支付机构打造多元化的“支付+”增值服务深耕垂直细分领域积极拓展教育、互联网汽车等行业场景支付宝23.62%银联商务23.49%腾讯金融9.72%支付宝23.62%银联商务23.49%腾讯金融9.72%宝付支付6.54%快钱6.51%易宝支付4.78%环迅支付4.61%翼支付2.57%苏宁金融1.49%其他16.67% 2019/7/1512数据驱动精益成长支付领域APP用户活跃度上升，一线、中高消费人群是主体3023546.123435957.684171372.635514479.386451144.769.58%13.64%21.40%32.20%16.99%2018Q12018Q22018Q32018Q42019Q153298.8757425.0161701.365488.8169298.236.41%7.74%7.45%6.14%5.82%2018Q12018Q22018Q32018Q42019Q1数据说明：易观千帆© Analysys易观www.analysys.cn2018Q1-2019Q1支付领域APP启动次数（万）2018Q1-2019Q1支付领域APP活跃用户（万）⚫中等及中高消费人群是支付领域APP用户的主要力量广东湖北浙江山东河南江苏⚫支付领域APP用户以一线城市为主，逐渐向下延伸 2019/7/1513数据驱动精益成长PART 2第三方支付行业发展现状：进入转型发展深水区© Analysys易观www.analysys.cn 2019/7/1514数据驱动精益成长第三方支付行业产业图谱......手机厂商用户银行上游服务商户监管机构—人民银行软件供应商硬件提供商电信运营商......第三方支付（第三方支付包括网络支付、预付卡发行与受理、银行卡收单、中国人民银行确定的其他支付服务四类牌照）银联金融服务资金归集服务通道资金清算人行支付清算系统清算组织清算清算资金清算银行卡收单综合金融服务聚合代理商其他 2019/7/1515数据驱动精益成长支付政策收紧，监管文件密集出台，跨境支付“松绑”1监管持续发力2加强反洗钱3强化条码支付安全⚫除了备付金、断直连等为大众所熟知的监管文件外⚫着重强调条码支付、无证经营、反洗钱等多方面⚫2018年10月10日《互联网金融从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法（试行）》出台⚫2019年2月《银行业金融机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》⚫2018年11月27日，《非银行支付机构支付业务设施技术认证变更通知》出台⚫增加了条码支付相关内容4整治无证经营、无卡支付5放开外商支付机构准入限制6跨境支付结算便利化⚫2018年11月8日，《关于开展无卡支付客户端真实交易场景的排查和整治工作通知》⚫要求收单机构开展对无卡软件整治工作⚫2018年3月，央行放开外商投资支付机构准入限制⚫WorldFirst成为首家提交牌照申请的外商支付机构。⚫2019年《支付机构外汇业务管理办法》出台⚫明确市场主体、交易信息要求政策监管技术革新上市机构聚合支付跨境支付解决方案 2019/7/1516数据驱动精益成长反洗钱推动支付行业规范化，条码支付安全保障用户权益2018年反洗钱行政处罚汇总表机构类型处罚金额（万元人民币）处罚笔数银行8053.65250保险2183.1177支付1210.8