期货市场
- 菜油：期货收盘价1035元/吨，主力合约持仓量4656309手，前20名净买单量-134396手，仓单数量0张。
- 菜籽粕：期货收盘价2310元/吨，主力合约持仓量98329手，前20名净买单量-31036手，仓单数量27810张。
- ICE油菜籽：期货收盘价782.16加元/吨。
现货市场
- 菜油：进口四级江苏南通价10710元/吨，进口菜籽产广东价10360元/吨，沿海平均价5416.6元/吨。
- 菜粕：江苏南京价23700元/吨，江苏盐城价6300元/吨。
- 基差：菜油357元/吨，菜粕9138元/吨。
- 替代品：豆油87800元/吨，棕榈油97200元/吨，豆粕28000元/吨。
上游情况
- 全球菜籽：预测年度产量95.5百万吨，年度预测值产量134460千吨，当月进口量25.58万吨，盘面压榨利润28139元/吨，油厂库存量300万吨，进口油菜籽周度开机率31.98%。
- 国内菜油：当月进口量216254吨。
- 国内菜粕：当月进口量23207吨。
产业情况
- 库存：沿海菜油库存4.15万吨，菜粕库存30.25万吨；华东菜油库存33.71万吨，菜粕库存7.9万吨；广西菜油库存3万吨，华南菜粕库存10.4万吨。
- 提货量：菜油周度提货量4.33万吨，菜粕周度提货量5.54万吨。
下游情况
- 饲料产量：当月值2743.1万吨，环比下降319.9万吨。
- 餐饮收入：当月值4259.8亿元，环比下降99.6亿元。
- 食用植物油产量：当月值525.4万吨，环比下降60.6万吨。
期权市场
- 菜粕：平值看涨/看跌期权隐含波动率15.74%，历史波动率20日16.35%，60日15.13%。
- 菜油：平值看涨/看跌期权隐含波动率15.82%，历史波动率20日15.81%，60日16.15%。
行业消息
- ICE油菜籽期货涨跌互现，7月合约上涨1.50加元至778.10加元。
- 中东局势不确定性及厄尔尼诺气候影响下，国际菜籽供需收紧预期增强。
- 国内终端养殖亏损严重，南美大豆到港高峰，豆粕价格承压，菜粕产出压力亦增强，但水产养殖需求逐步进入旺季。
菜粕观点总结
- 中东局势不确定性及厄尔尼诺气候影响下，国际菜籽供需收紧预期增强。
- 国内终端养殖亏损及南美大豆到港压力下，豆粕价格承压，菜粕产出压力增强，但需求端支撑同步提升。
- 菜粕总体仍处于偏弱震荡趋势中，维持偏空参与为主。
菜油观点总结
- 加拿大菜籽播种进度偏慢，市场对实际种植面积存下降预期，单产不确定性上升，供需收紧预期增强。
- 厄尔尼诺气候影响下，澳大利亚菜籽减产幅度或偏高，进一步强化国际菜籽供需收紧预期。
- 国内传统消费淡季来临，进口菜籽到港增多，油厂开机率回升，菜油供应压力边际增加。
- 菜油今日增仓上涨，突破前期平台位，总体走势有所转强。
- 重点关注中东局势演变。
