黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2609合约咋日收盘价783.5元，相较前日收盘上涨3.5元，上涨0.44%，成交量191742手，较前日增加29758手，持仓量580298手，较前日减少4367手(2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2187上方水平波动(3）1期权持仓量PCR收报于1.2351，位于近一年来的67.35%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，1期权标的压力位为920，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的上涨的有限多向收益，如：B_12607C810，S_12607C820（2）波动性策略：构建做多波动率的买入偏多宽跨式策略，获取隐波从低位回归的均值回归收益，如：B_12607C820，B_12607P770 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2610合约昨日收盘价3158元，相较前日收盘上涨6元，上涨0.19%，成交量576024手，较前日减少25891手，持仓量1728670手，较前日减少8589手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1666上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于1.1791，位于近一年来的99.18%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3600，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从低位回归的均值回归收益，如：B_RB2607C3200，B_RB2607P3150 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA609合约咋日收盘价1215元，相较前日收盘上涨13元，上涨1.08%，成交量717814手，较前日增加220669手，持仓量1107330手，较前日减少42321手(2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3275上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.3756，位于近一年来的72.24%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1580，支撑位为1100。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从低位回归的均值回归收益，如：B_SA2607C1200，B_SA2607P1140 硅铁(SF）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF607合约昨日收盘价5826元，相较前日收盘下跌92元，下跌1.55%，成交量288346手，较前日增加33952手，持仓量171270手，较前日减少16786手(2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2317上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.8865，位于近一年来的75.10%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6000，支撑位为5700。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的温和上涨的有限收益，如：B_SF2607C6000，S_SF2607C6100（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的均值回归收益，如：B_SF2607C6000，B_SF2607P5700