丰业银行美股招股说明书(2026-05-29版)

加拿大丰业银行 高级注释计划，A系列股权联动证券 市场关联证券——具有杠杆上行参与和固定百分比缓冲下行自动可赎回 风险责任人：与The Home Depot, Inc.普通股表现最差的抵押证券相关，以及与Eli的普通股相关的抵押证券。Lilly公司及微软公司普通股截至2029年6月1日 作为“标的股票”， collectively as the \"标的股票集合\与The Home Depot, Inc.普通股中表现最差的股票、Eli Lilly and Company的普通股以及Microsoft Corporation的普通股（每支股票）相关联 与普通债务证券不同，这些证券不支付利息，在到期时也不偿还固定金额的本金，并受制于下述条款中描述的潜在自动赎回。证券是否按固定赎回溢价自动赎回，或者如果不自动赎回，则取决于到期支付的金额，在每种情况下，将取决于表现最差的标的股票的表现。在赎回日或最终计算日，表现最差的标的股票是指那天底层股票回报率最低的股票，对每种底层股票的计算是该股票当天开盘价与收盘价之间的百分比变化。 ■自动呼叫如果发行日大约一年后的行权日期，表现最差的标的股票的收盘价大于或等于其行权门槛价，则证券将自动按照面值加上面值40.00%的行权溢价进行行权。每个标的股票的行权门槛价为 ■成熟支付金额90%的原价。如果证券没有被自动赎回，您将收到一笔到期支付金额，该金额可能大于、等于或小于面值，具体取决于最终计算日表现最差的标的股票的收盘价，如下所述： 如果最终计算日表现最差的标的股票的收盘价是如果最终计算日表现最差的标的股票的收盘价是大于其起始价格，您将获得面值加上等于最低表现股票价格从起始价格涨幅的250%的正收益。小于等于其起始价格，但不超过20%的缓冲额，您将收到面额少于其起始价格超过缓冲金额，您将获得的金额将少于面值，并面临超过缓冲金额的最差表现标的股票价格下跌的1比1下行风险。 如果最终计算日表现最差的标的股票的收盘价是 投资者可能损失高达80%的面值。 如果证券自动赎回，证券的正面回报将限制于认购溢价，您将无法参与最低业绩证券的任何增值。潜在股票，可能具有重要意义。如果证券自动被赎回，您将不再有机会以向上参与率参与任何潜在股票的增值。 您的证券回报将完全取决于到期日和最终计算日的表现最差的标的股票。您不会因任何表现更好的标的股票的业绩而获得任何好处。因此，如果任何标的股票表现不佳，即使其他标的股票表现良好，您也会受到影响。 所有证券的支付均受加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的信用风险约束。无定期利息支付或股息 ■无交易所上市；设计为持有至到期 根据银行在定价日确定的估计价值，证券的估计价值为每份902.92美元（90.292%）。参见“银行的估计价值”。\"在此次定价补充信息中关于‘证券’。” 这些证券具有复杂特性，投资这些证券涉及的风险与投资传统债券证券相关的风险不同。详见本文件第P-9页“选择风险考量因素”以及随附产品补充材料的第PS-3页“风险因素”、随附说明书补充材料的第S-2页和说明书第8页。 ScotiaCapital(USA)Inc.（美国）的关联公司已同意从银行购买这些证券，用于向包括WellsFargo Securities, LLC（“WFS”）在内的其他已注册经纪交易商分销。ScotiaCapital(USA)Inc.或其任何关联公司或代理人可以使用此价格补充文件在证券初次销售后的市场制作交易中。如果您从ScotiaCapital(USA)Inc.或其任何关联公司或代理人购买证券，此价格补充文件可能用于市场制作交易。请参阅随附产品补充材料中的“分销补充计划（利益冲突）”。 这些证券是银行的次级无担保债务，因此所有支付均受信用风险影响。根据《加拿大存款保险公司法案》（“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他司法管辖区任何其他政府机构，这些证券不受加拿大存款保险公司保险。 证券交易委员会或任何州证券委员会或其他监管机构未批准或否认这些证券，也未审查本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书。任何相反的表述均为刑事犯罪。 ScotiaCapital（美国）公司或其关联公司已同意购买这些证券的总面值，作为分销的一部分，已同意以每股25.75美元（2.575%）的折扣将这些证券出售给WFS。WFS将为包括富国银行顾问（“WFA”，富国银行清算服务有限责任公司和富国银行顾问金融网络有限责任公司的零售经纪业务的商标）在内的选定经销商提供每股20.00美元（2.00%）的销售折扣，并且WFA可能因通过WFA销售的证券而收取每股0.75美元（0.075%）的分配费用。关于本次发行的某些证券，我们将向选定证券经销商支付每股最高3.00美元的费用，以作为销售其他证券经销商的证券以及与分销有关的营销和其他服务的补偿。请参阅本文件中的“证券条款——代理商”和随附产品补充材料中的“分销补充计划（利益冲突）”以获取更多信息。 排除套期保值产生的任何利润。有关套期保值活动的其他考虑事项，请参阅本定价补充资料中的“选定风险考虑因素——与证券估计价值及任何二级市场相关的风险——在原始发行价格中包含经销商价差和套期保值预计利润可能会对二级市场价格产生不利影响”。 斯科特兰资本（美国）有限公司富国证券 市场关联证券——杠杆上行参与的自动可调用证券 市场关联证券——具有杠杆上行参与和固定百分比缓冲下行自动可赎回 PrincipalatRiskSecuritiesLinkedtotheLowestPerformingofthecommonstockofTheHomeDepot,Inc.,thecommonstockofEli LillyandCompanyandthecommonstockofMicrosoftCorporationdueJune1,2029 额外关于发行人和证券的信息风险敞口证券与Home Depot, Inc.的普通股、Eli Lilly and Company的普通股以及Microsoft Corporation的普通股表现最差者相关，到期日为2029年6月1日。 您应与2024年11月8日的产品补充说明No. WF-1、2024年11月8日的招股说明书补充说明和2024年11月8日的招股说明书一起阅读，以获取有关证券的更多信息。本定价补充说明中包含的信息，如与产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中的信息不同，则优先于后者。本说明书中未定义但使用的某些定义性术语，其含义参照产品补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书。如有任何冲突，本定价补充说明为准。证券可能因以下几种重要方式与随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中的条款不同。您应仔细阅读本定价补充说明，包括其中纳入的文件。 您可以按照以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问产品补充资料、招股说明书补充资料和招股说明书（或如果该地址已更改，请通过查看我们在SEC网站上的相关日期的申报文件）： 产品补充文件 No. WF-1，日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038307/bns_424b2-21316.htm• 2024年11月8日补充说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm• 2024年11月8日招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 市场关联证券——具有杠杆上行参与和固定百分比缓冲下行自动可赎回 PrincipalatRiskSecuritiesLinkedtotheLowestPerformingofthecommonstockofTheHomeDepot,Inc.,thecommonstockofEli LillyandCompanyandthecommonstockofMicrosoftCorporationdueJune1,2029 估计的证券价值风险敞口证券与Home Depot, Inc.的普通股、Eli Lilly and Company的普通股以及Microsoft Corporation的普通股表现最差者相关，到期日为2029年6月1日。 该定价补充说明封面所列证券的银行估值等于以下假设组成部分价值的总和：（1）与证券具有相同到期日的固定收益债务组成部分，使用以下所述的内部资金成本率进行估值，以及（2）作为证券经济条款基础的衍生品或衍生品。银行的估值不代表银行在任何时间愿意在任何二级市场（如果存在）以任何最低价格购买您的证券。用于确定银行估值内部资金成本率通常代表对传统固定利率债务信用利差的折让。折让基于我们的观点，包括证券的融资价值以及与我们的传统固定利率债务相比，证券的更高发行、运营和持续负债管理成本。有关更多信息，请参阅“选定的风险考虑因素——与证券估值和任何二级市场相关的风险——银行的估值不是根据我们的传统固定利率债务的信用利差确定的。”证券经济条款基础的衍生品或衍生品的价值来自银行的内部定价模型。该模型依赖于各种输入，包括可比衍生工具的市场交易价格以及其他输入，其中一些是市场可观察的，可以包括波动性、股息率、利率和其他因素，以及关于未来市场事件和/或环境的假设。因此，银行的证券估值是在当时基于市场条件和其他相关因素和假设确定证券条款时进行的。请参阅“选定的风险考虑因素——与证券估值和任何二级市场相关的风险——银行的估值不代表证券的未来价值，可能与他人的估计不同。” 银行的证券估计价值低于证券的原始发行价格，因为与销售、结构化和对冲证券相关的成本已包含在证券的原始发行价格中。这些成本包括支付给代理商和其他关联或非关联经销商的销售佣金、我们或我们的对冲提供者预期从承担对冲证券下义务固有风险中实现的预期利润以及对冲证券下义务的估计成本。利润还包括我们或我们的对冲提供者在与我们的关联方和/或与WFS的关联方进行对冲交易时支付和收到的金额之间的差额的估计。我们根据，但低于我们支付给类似到期日的非结构化债券持有人的金额向这样的对冲提供者支付金额。作为这样的支付回报，这样的对冲提供者向我们支付根据证券所欠的金额。由于对冲我们的义务涉及风险，并可能受我们无法控制的市场力量影响，这种对冲可能导致比预期更多或更少的利润，或可能导致损失。我们或我们的一个或多个附属公司将保留在对冲证券下的义务中实现的任何利润。请参阅本定价补充中的“选定风险考量——与证券估计价值和任何二级市场相关的风险——银行的证券估计价值低于证券的原始发行价格”。 市场关联证券——具有杠杆上行参与和固定百分比缓冲下行自动可赎回 PrincipalatRiskSecuritiesLinkedtotheLowestPerformingofthecommonstockofTheHomeDepot,Inc.,thecommonstockofEli LillyandCompanyandthecommonstockofMicrosoftCorporationdueJune1,2029 风险敞口证券与Home Depot, Inc.的普通股、Eli Lilly and Company的普通股以及Microsoft Corporation的普通股表现最差者相关，到期日为2029年6月1日。 投资者考虑事项 这些证券不适合所有投资者。对于以下类型的投资者来说，这些证券可能是一种合适的投资选择： ● 若截至行权日的最低表现标的股票的收盘价等于或高于其行权阈值价格，寻求等同于看涨期权的固定回报潜力；● 若证券未自动行权，且最低表现标的股票在最终计算日的收盘价高于其起