农副期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF609合约咋日收盘价16105元，相较前日收盘上涨170元，上涨1.06%，成交量485203手，较前日增加126613手，持仓量669595手，较前日增加8118手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1489上方水平波动（3）CF期权持仓量PCR收报于0.7306，位于近一年来的18.37%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为17000，支撑位为15000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，多获取期权时间价值收益。如：S_CF2607P15400和S_CF2607C16400 红枣（CJ）－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ609合约昨日收盘价9270元，相较前日收盘上涨265元，上涨2.94%，成交量156985手，较前日增加72978手，持仓量115150手，较前日减少1476手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2808上方水平波动（3）CJ期权持仓量PCR收报于0.4887，位于近一年来的97.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为11600，支撑位为8900。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性 鸡蛋（JD）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2607合约昨日收盘价3990元，相较前日收盘上涨48元，上涨1.21%，成交量938349手，较前日减少114044手，持仓量296227手，较前日增加12221手(2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2463上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于1.1287，位于近一年来的99.18%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为4200，支撑位为3700。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_JD2607C3800，S_JD2607C4100（2）波动性策略：无 原木（LG）－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2607合约昨日收盘价806元，相较前日收盘下跌2.5元，下跌0.30%，成交量4367手，较前日减少1512手，持仓量12586手，较前日增加404手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.2149上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.7661，位于近一年来的74.29%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为950，支撑位为800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无