农副期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF609合约咋日收盘价16555元，相较前日收盘上涨185元，上涨1.13%，成交量438819手，较前日增加47452手，持仓量831817手，较前日增加3506手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1474上方水平波动（3）CF期权持仓量PCR收报于0.8149，位于近一年来的54.69%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为16000，支撑位为14800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，多获取期权时间价值收益。如：S_CF2607P16000和S_CF2607C17000 红枣（CJ）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ609合约昨日收盘价9240元，相较前日收盘上涨135元，上涨1.48%，成交量139506手，较前日增加77586手，持仓量113642手，较前日增加1980手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2808上方水平波动（3）CJ期权持仓量PCR收报于0.2938，位于近一年来的37.55%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为11600，支撑位为8300。 期权策略建议 （1）方向性策略：距离到期时间过长，持仓量、成交量太小。(2）波动性策略：无 鸡蛋（JD）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2606合约昨日收盘价3395元，相较前日收盘上涨8元，上涨0.23%，成交量249185手，较前日减少3741手，持仓量144774手，较前日减少33069手(2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2454上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于0.7751，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为3500，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_JD2606P3200和S_JD2606C3500 原木（LG）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2607合约昨日收盘价804元，相较前日收盘上涨1.5元，上涨0.18%，成交量4848手，较前日增加595手，持仓量11897手，较前日减少275手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.2188上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.9682，位于近一年来的97.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为950，支撑位为800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无