农副期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF605合约昨日收盘价15220元，相较前日收盘下跌20元，下跌0.13%，成交量153570手，较前日减少56788手，持仓量406872手，较前日减少24938手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1469上方水平波动（3）CF期权持仓量PCR收报于0.8718，位于近一年来的70.20%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为17000，支撑位为15000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益。如：S_CF2605P14400，S_CF2605P14600和S_CF2605C15600，S_CF2605C15800 红枣（CJ）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ605合约昨日收盘价8310元，相较前日收盘下跌345元，下跌3.98%，成交量92383手，较前日增加53816手，持仓量71887手，较前日增加683手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2773上方水平波动(3）CJ期权持仓量PCR收报于0.2782，位于近一年来的22.45%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为11600，支撑位为8300。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如：如：S_CJ2607P8500和S_CJ2607C9300 鸡蛋（JD）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2605合约昨日收盘价3411元，相较前日收盘下跌33元，下跌0.95%，成交量137401手，较前日增加35149手，持仓量114350手，较前日减少7676手(2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2496上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于0.6977，位于近一年来的95.92%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为3600，支撑位为3300。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，多获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_JD2605P3100，S_JD2605P3200和S_JD2605C3450,S_JD2605C3550 原木（LG）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2605合约昨日收盘价842.5元，相较前日收盘上涨7元，上涨0.83%，成交量11338手，较前日减少2896手，持仓量12062手，较前日增加1126手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.2204上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.462，位于近一年来的18.78%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为950，支撑位为725。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无