农副期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF701合约昨日收盘价16740元，相较前日收盘下跌10元，下跌0.05%，成交量231671手，较前日减少27411手，持仓量448285手，较前日增加22644手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1510上方水平波动（3）CF期权持仓量PCR收报于0.8747，位于近一年来的91.02%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为17000，支撑位为15600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如如：S_CF2611P16000和S_CF2611C17000 红枣（CJ）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ701合约昨日收盘价8185元，相较前日收盘下跌75元，下跌0.90%，成交量123079手，较前日增加35932手，持仓量158317手，较前日增加13577手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2793上方水平波动（3）CJ期权持仓量PCR收报于0.2747，位于近一年来的22.04%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为10000，支撑位为8000。 期权策略建议 （1）方向性策略：持仓量、成交量均太小(2）波动性策略：无 鸡蛋（JD）－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2610合约昨日收盘价3957元，相较前日收盘上涨43元，上涨1.09%，成交量577054手，较前日减少93117手，持仓量285595手，较前日减少5776手(2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2593上方水平波动（3）JD期权持仓量PCR收报于0.8337，位于近一年来的79.18%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为4400，支撑位为4100。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸。如如：S_JD2609P4000和S_JD2609C4400 原木（LG）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2609合约昨日收盘价824元，相较前日收盘下跌3.5元，下跌0.42%，成交量3838手，较前日增加1609手，持仓量9199手，较前日减少981手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.1922上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.5761，位于近一年来的46.94%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为875，支撑位为800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无