农副期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF609合约昨日收盘价16335元，相较前日收盘下跌135元，下跌0.81%，成交量650686手，较前日减少234822手，持仓量809314手，较前日减少7714手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1477上方水平波动（3）CF期权持仓量PCR收报于0.8395，位于近一年来的63.67%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为17000，支撑位为15000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，多获取期权时间价值收益。如：S_CF2607P15800和S_CF2607C16600 红枣（CJ）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ609合约昨日收盘价9355元，相较前日收盘上涨30元，上涨0.32%，成交量87694手，较前日减少33214手，持仓量127796手，较前日增加1281手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2809上方水平波动(3）CJ期权持仓量PCR收报于0.311，位于近一年来的53.88%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为11600，支撑位为8300。 期权策略建议 （1）方向性策略：距离到期时间过长，持仓量、成交量太小。(2）波动性策略：无 鸡蛋(JD）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2606合约昨日收盘价3616元，相较前日收盘上涨148元，上涨4.26%，成交量343826手，较前日增加81818手，持仓量131946手，较前日增加10351手(2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2445上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于0.8834，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为3900，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_JD2606P3200和S_JD2606C3700 原木（LG）－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2607合约昨日收盘价813元，相较前日收盘下跌3.5元，下跌0.42%，成交量5282手，较前日增加222手，持仓量11651手，较前日增加15手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.2179上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.8456，位于近一年来的83.27%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为950，支撑位为800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无