机械设备行业周报：关注半导体设备、人形机器人投资机会

证券研究报告 2026年05月25日 本期内容提要: 行业研究——周报 AI拉动算力硬件需求，存储龙头上市带来催化，关注半导体设备投资机会。AI投资拉动算力硬件需求，长鑫科技2026年一季度归母净利润同比增长1688.3%至247.62亿元，公司预计2026年上半年实现归母净利润500-570亿元，同比增长2244.03%-2544.19%。需求井喷下，国产半导体产业链扩产有望加速半导体设备国产替代，同时存储龙头上市为板块带来催化，上交所上市审核委员会定于5月27日召开会议审议长鑫科技首发事项；长江存储于5月19日正式启动IPO辅导。建议关注半导体设备投资机会。 建议关注受益下游扩产和国产替代的半导体设备板块、量产在即的人形机器人产业链，关注业绩增长强劲且具备持续性的个股： 1）日联科技 公司是国内领先的工业X射线智能检测设备及核心部件供应商，在核心部件、AI软件、检测设备等方面建立了核心技术壁垒。公司2025年营业收入、归母净利润、扣非净利润分别实现10.78亿元、1.76亿元、1.46亿元，同比分别增长45.77%、22.84%、51.34%。看好公司作为工业X射线检测设备龙头，下游需求景气和国产替代双重驱动下的业绩增长。 2）博众精工 公司是国内3C自动化设备龙头，公司2025年营业收入、归母净利润、扣非净利润分别增长32.53%、48.94%、4.36%，营业收入高增主要来自消费电子业务保持稳健增长、新能源板块业务实现大幅增长，利润高增主要来自处置子公司股权带来的投资收益及盈利能力提升。26Q1实现收入14.81亿元，同比增长100.90%；实现归母净利润0.28亿元，同比扭亏为盈。看好苹果折叠屏手机、智能眼镜等新产品对公司2026年订单和业绩的潜在驱动，及公司在半导体、机器人等领域布局成效的逐步显现。 3）法兰泰克 公司主要为客户提供全生命周期的物料搬运解决方案，26Q1收入、归母净利润、扣非净利润分别为6.44亿元、0.54亿元、0.51亿元，同比分别增长57.92%、57.75%、75.44%。看好公司在船舶制造、水利水电、出海、自动化等核心赛道持续发力下的业绩兑现。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.，LTD北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座邮编：100031 风险因素：需求复苏不及预期，新兴技术和产业发展不及预期，原材料价格波动风险。 目录 一、周观点..........................................................................................................................................4二、板块行情回顾..............................................................................................................................5三、核心观点更新..............................................................................................................................6四、上市公司重要公告....................................................................................................................14 表目录 表1：工业母机支持政策..........................................................................................................................................8 图目录 图1：主要指数年初至今涨跌幅..........................................................................................................................5图2：各行业板块上周涨跌幅（2026.05.18-2026.05.22）....................................................................5图3：机械行业细分板块上周涨跌幅（2026.05.18-2026.05.22）......................................................6图4：制造业PMI（%）............................................................................................................................................6图5：制造业固定资产投资累计同比增速........................................................................................................6图6：工业企业产成品存货同比（%）...............................................................................................................7图7：工业企业利润总额同比（%）...................................................................................................................7图8：金属切削机床产量及增速..........................................................................................................................7图9：金属成形机床产量及增速..........................................................................................................................8图10：叉车月销量（台）......................................................................................................................................9图11：叉车月销量同比增速.................................................................................................................................9图12：叉车月销量-出口（台）..........................................................................................................................9图13：叉车月销量-内销（台）..........................................................................................................................9图14：中国物流业景气指数(LPI):季调（%）..............................................................................................9图15：中国仓储指数（%）....................................................................................................................................9图16：国内工业机器人累计产量（台/套）及增速（%）.......................................................................10图17：国内制造业就业人员平均工资及增速...............................................................................................10图18：全球工业机器人安装量及增速.............................................................................................................10图19：特斯拉Optimus..........................................................................................................................................11图20：智元远征A3.................................................................................................................................................11图21：优必选Walker S2.....................................................................................................................................11图22：宇树Unitree H2........................................................................................................................................11图23：挖机月销量（台）....................................................................................................................................12图24：挖机月销量同比增速...............................................................................................................................12图25：挖机月销量-出口（台）...................