股指期货周报

股指期货周报 作者：廖宏斌期货从业资格号F30825507期货投资咨询证号：Z0020723联系电话：4008-8787-66 目录 4、行情展望与策略 1、行情回顾 2、消息面概览 3、周度市场数据 「摘要」 •周度观点：A股主要指数本周普遍上涨。科创50表现极为强势录得超5%涨幅。四期指表现分化，中小盘股强于大盘蓝筹股。本周海内外数据及消息较多，国内方面，4月经济数据公布，多项经济指标明显回落，但高技术产业生产及投资维持高增，新质生产力支撑经济基本面并带动相关行业股价上涨。海外方面，英伟达公布超市场预期财报，全球人工智能浪潮仍未消退。本周，市场成交活跃度较上周有所回落。 1、行情回顾 「行情回顾」 2、消息面概览 3、周度市场数据 「周度市场数据」 「周度市场数据」 行业板块普遍下跌，农林牧渔、石油石化等板块大幅走弱，电子板块大幅上涨。 「周度市场数据」 行业主力资金普遍呈净流出，通信、电子等板块资金大幅净流出，仅非银金融、交通运输板块逆市微幅净流入。 「周度市场数据」 SHIBOR利率上行，税期扰动下流动性边际收敛。 「周度市场数据」 「周度市场数据」 截至5月21日，本周融资余额为28752.8亿元，融资余额占A股流通市值比例为2.74%。 「周度市场数据」 截至5月21日，本周融资买入额为12066.2亿元，融资买入额占A股成交额比例为9.8%。 「周度市场数据」 IF主力合约基差震荡走阔。 「周度市场数据」 IH主力合约基差震荡走阔。 「周度市场数据」 IC主力合约基差震荡走阔。 「周度市场数据」 IM主力合约基差震荡走阔。 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 4、行情展望与策略 「行情展望与策略」 34•周度观点：A股主要指数本周普遍上涨。科创50表现极为强势录得超5%涨幅。四期指表现分化，中小盘股强于大盘蓝筹股。本周海内外数据及消息较多，市场成交活跃度较上周有所回落。海外方面，地缘局势上，5月21日晚间，路透社报道，“伊朗最高领袖称铀必须留在伊朗”，该消息一度引发油价上涨，10年期美债收益率突破4.6%。但随后特朗普表示，正在就伊朗问题进行谈判，与伊朗的冲突将很快结束。特朗普发声后，油价下跌，10年期美债收益率降至4.6%下方。产业消息上，英伟达最新一期财报盈利情况远超分析师预期。国内方面，经济基本面，4月份，除进出口外，国内规上工业增加值、固投、社零均较上月回落，但从细分项看，新质生产力相关产业依旧保持较高增速，且部分指标仍有小幅上升。整体来看，虽然英伟达财报显示人工智能浪潮仍未结束，但A股市场上获利了结的卖压明显，使得A股相较强势的日韩股市表现疲弱。同时，10年期美债收益率上行带来的资产估值重定价风险，也加剧了短期的卖压。然而，新质生产力对经济的支撑预计使得相关行业股价有较好表现。在短期的获利平仓压力释放后，A股科技板块或有望重新跟随行业趋势上涨。 免责声明 瑞达期货研究院本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 瑞达期货研究院简介 瑞达期货股份有限公司创建于1993年，目前在全国设立40多家分支机构，覆盖全国主要经济地区，是国内大型全牌照期货公司之一，是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作，并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市，成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。 研究院拥有完善的报告体系，除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外，还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面，积极参与创新业务的前期产品研究，为创新业务培养大量专业人员，成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。 瑞达期货研究院将继往开来，向更深更广的投资领域推进，为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。