股指期货周报

股指期货周报 作者：廖宏斌期货从业资格号F30825507期货投资咨询证号：Z0020723联系电话：4008-8787-66 目录 4、行情展望与策略 1、行情回顾 2、消息面概览 3、周度市场数据 「摘要」 •周度观点：A股主要指数本周集体上涨。除上证指数外，涨幅均大于2%。四期指亦集体上涨，中小盘股强于大盘蓝筹股。本周为五一假期后第一个交易周，暂无经济数据公布，市场继续围绕节前披露完毕的上市公司财报进行交易。海外，国外芯片巨头的财报对国内相关产业股价影响明显，此外，地缘局势仍然处于反复摇摆状态，但A股市场反应明显钝化。本周，市场成交活跃度较节前显著上升。 1、行情回顾 「行情回顾」 2、消息面概览 3、周度市场数据 「周度市场数据」 「周度市场数据」 行业板块普遍上涨，通信、电子等板块大幅走强，石油石化、煤炭板块大幅下跌。 「周度市场数据」 行业主力资金多数呈净流出，电子、基础化工板块资金大幅净流出，机械设备、有色金属板块净流入额较大。 「周度市场数据」 SHIBOR短期利率延续下行态势，资金面运行平稳。 「周度市场数据」 「周度市场数据」 截至5月7日，本周融资余额为27663.45亿元，融资余额占A股流通市值比例为2.57%。 「周度市场数据」 截至5月7日，本周融资买入额为6847.29亿元，融资买入额占A股成交额比例为10.67%。 「周度市场数据」 IF主力合约基差震荡收敛。 「周度市场数据」 IH主力合约基差震荡走阔。 「周度市场数据」 IC主力合约基差震荡收敛。 「周度市场数据」 IM主力合约基差震荡收敛。 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 4、行情展望与策略 「行情展望与策略」 34•周度观点：A股主要指数本周集体上涨。除上证指数外，涨幅均大于2%。四期指亦集体上涨，中小盘股强于大盘蓝筹股。本周，市场成交活跃度较节前显著上升。海外方面，美军袭击伊朗油轮再度引发市场对中东局势的担忧，国际油价再度上涨，能源价格冲击仍然存在。国内方面，经济基本面，4月国内制造业PMI小幅下滑，但仍处于扩张区间，同时，装备制造业与高技术制造业PMI进一步上升。政策层面，4月底的政治局会议对扩内需，产业升级，基建投入均做了安排。上市公司基本面，从2025年年报看，全体A股营收、净利增速均小幅回落；四大宽基指数中，收入端仅中证1000营收增速小幅提升，利润端，则全线回落。而从2026年一季报看，全体A股及四大宽基指数，营收、净利整体表现亮眼。整体来看，新质生产力对经济的支撑愈发明显，相关行业股价预计有较好表现。同时，上市公司财报已披露完成，且最新一季财报表现良好，后续市场将继续充分定价财报带来的利多。此外，根据政治局会议的定调后续预计将出台更多更为详细的相关政策。最后，虽然地缘紧张局势有再度重燃的可能，但市场反应已明显钝化，且在人工智能浪潮下，A股牛市行情仍有进一步演绎的空间。 免责声明 瑞达期货研究院本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 瑞达期货研究院简介 瑞达期货股份有限公司创建于1993年，目前在全国设立40多家分支机构，覆盖全国主要经济地区，是国内大型全牌照期货公司之一，是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作，并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市，成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。 研究院拥有完善的报告体系，除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外，还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面，积极参与创新业务的前期产品研究，为创新业务培养大量专业人员，成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。 瑞达期货研究院将继往开来，向更深更广的投资领域推进，为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。