丰业银行美股招股说明书(2026-05-21版)

核心观点

产品概述
该证券是加拿大丰业银行发行的与最低表现标的股挂钩的市场关联证券，具有自动赎回、或有票息（带记忆功能）和或有本金风险特征。证券价值取决于戴尔科技、Marvell科技和Palantir科技三只股票中表现最差的股票的表现。

关键数据

• 证券到期日：2029年6月1日
• 票息阈值价格：每只标的股起始价格的45%
• 下行阈值价格：每只标的股起始价格的45%
• 最低预期票息率：23.05% annually
• 预估证券价值：901.34%至931.34% per security

投资考虑

• 适合寻求高票息（最低23.05%）且能承受本金损失的投资者。
• 投资者需了解若最低表现标的股价格下跌超过55%，将面临本金损失风险。
• 证券可能提前赎回，最短持有期约六个月。
• 投资回报完全取决于最低表现标的股，无法从其他标的股表现中获益。
• 证券风险高于单一标的股或标的股组合投资，需承担个股风险和行业集中风险。

风险因素

• 本金损失风险：若证券未提前赎回，最低表现标的股价格若低于下行阈值价格，投资者可能损失超过55%的本金。
• 票息不确定性：票息支付取决于最低表现标的股价格，若价格低于票息阈值价格，可能无法获得票息。
• 标的股风险：投资者需承担三只标的股各自的单一股票风险和行业集中风险（信息技术行业）。
• 流动性风险：证券未上市，二级市场流动性可能不足，售价可能远低于发行价。
• 估值风险：银行预估价值低于发行价，且可能与其他估值存在差异。
• 税务风险：加拿大和美国税务处理存在不确定性，投资者需咨询税务顾问。

支付机制

• 票息支付：每月支付一次，若最低表现标的股价格高于票息阈值价格，则支付票息；否则不支付。
• 到期支付：若证券未提前赎回，则根据最低表现标的股最终价格支付到期金额；若价格高于下行阈值价格，则支付面值；否则损失部分或全部本金。

结论
该证券适合风险承受能力较高、寻求高票息且能承受本金损失的投资者，但投资者需充分了解其复杂结构和相关风险。