豆类及主粮期权早报
李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2607合约昨日收盘价3562元，相较前日收盘下跌11元，下跌0.30%，成交量195231手，较前日减少60920手，持仓量182238手，较前日减少2328手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1608上方水平波动（3）B期权持仓量PCR收报于0.5094，位于近一年来的7.76%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3700，支撑位为3600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_B2606P3500和S_B2606C3700 玉米（C）－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2607合约昨日收盘价2353元，相较前日收盘下跌10元，下跌0.42%，成交量656116手，较前日增加84622手，持仓量1171040手，较前日减少17736手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1167上方水平波动（3）C期权持仓量PCR收报于0.4591，位于近一年来的19.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2500，支撑位为2340。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_C2607P2340和S_C2607C2420 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2607合约昨日收盘价2680元，相较前日收盘下跌16元，下跌0.59%，成交量151959手，较前日增加22685手，持仓量316601手，较前日增加5741手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1249上方水平波动（3）CS期权持仓量PCR收报于0.7115，位于近一年来的51.02%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_CS2607P2600，S_CS2607P2750（2）波动性策略：无 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2609合约昨日收盘价2985元，相较前日收盘下跌13元，下跌0.43%，成交量1088030手，较前日减少393227手，持仓量2571690手，较前日减少19267手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1675上方水平波动（3）M期权持仓量PCR收报于0.8189，位于近一年来的90.20%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3000，支撑位为2950。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2607P2750和S_M2607C2950
