豆类及主粮期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2607合约咋日收盘价3540元，相较前日收盘下跌113元，下跌3.09%，成交量256151手，较前日增加30386手，持仓量184566手，较前日减少7936手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1607上方水平波动（3）B期权持仓量PCR收报于0.5276，位于近一年来的11.43%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3700，支撑位为3600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_B2606P3500和S_B2606C3700 玉米（C）－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2607合约昨日收盘价2355元，相较前日收盘下跌16元，下跌0.67%，成交量571494手，较前日减少85378手，持仓量1188780手，较前日减少35537手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1167上方水平波动（3）C期权持仓量PCR收报于0.4607，位于近一年来的20.00%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2500，支撑位为2340。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_C2607P2340和S_C2607C2420 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2607合约昨日收盘价2687元，相较前日收盘下跌21元，下跌0.77%，成交量129274手，较前日减少60886手，持仓量310860手，较前日减少1590手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1248上方水平波动（3）CS期权持仓量PCR收报于0.7579，位于近一年来的57.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_CS2607P2600，S_CS2607P2750（2）波动性策略：无 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2609合约昨日收盘价2979元，相较前日收盘下跌72元，下跌2.35%，成交量1481260手，较前日增加5424手，持仓量2590950手，较前日减少114663手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1676上方水平波动（3）M期权持仓量PCR收报于0.8344，位于近一年来的93.47%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3300，支撑位为2950。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2607P2750和S_M2607C2950