股指期货周报

股指期货周报 作者：廖宏斌期货从业资格号F30825507期货投资咨询证号：Z0020723联系电话：4008-8787-66 目录 4、行情展望与策略 1、行情回顾 2、消息面概览 3、周度市场数据 「摘要」 •周度观点：A股主要指数本周多数下跌。仅科创50与创业板指表现强势录得上涨。四期指亦集体走弱。本周海内外经济数据较多，国内方面，贸易数据、通胀数据、金融数据相继公布，在进出口维持高增、通缩压力缓解、居民存款入市的影响下，A股市场在前半周延续强势上涨。海外方面，美国通胀反弹，催生美联储加息预期，对A股产生一定冲击。本周，市场成交活跃度较上周进一步上升。 1、行情回顾 「行情回顾」 2、消息面概览 3、周度市场数据 「周度市场数据」 「周度市场数据」 行业板块普遍下跌，有色金属、钢铁等板块大幅走弱，通信、电子板块大幅上涨。 「周度市场数据」 行业主力资金多数呈净流出，电子、电力设备等板块资金大幅净流出，仅银行板块逆市微幅净流入。 「周度市场数据」 SHIBOR短期利率表现分化，资金面维持宽松。 「周度市场数据」 「周度市场数据」 截至5月14日，本周融资余额为28620.08亿元，融资余额占A股流通市值比例为2.65%。 「周度市场数据」 截至5月14日，本周融资买入额为13882.97亿元，融资买入额占A股成交额比例为10.29%。 「周度市场数据」 IF主力合约基差震荡收敛。 「周度市场数据」 IH主力合约基差震荡收敛。 「周度市场数据」 IC主力合约基差震荡走阔。 「周度市场数据」 IM主力合约基差震荡走阔。 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 4、行情展望与策略 「行情展望与策略」 •周度观点：A股主要指数本周多数下跌。仅科创50与创业板指表现强势录得上涨。四期指集体走弱。本周，市场成交活跃度较上周进一步上升。海外方面，美国4月PPI、核心PPI增速均超预期大幅上行，且幅度较CPI更大，通胀大幅升温令市场对美联储加息的预期进一步强化。数据公布后，市场对美联储年内加息的预期一度上升至50%。美元指数持续走强，但离岸人民币兑美元仍呈现升值态势。国内方面，经济基本面，1-4月进出口数据显示，高新技术产品及机电产品出口强势领跑。4月通胀数据显示，油价带来的输入性通胀较3月更加明显，石油相关行业PPI同环比均录得两位数涨幅。PPI-CPI剪刀差转正。金融数据显示，居民存款增速与M2增速剪刀差进一步走阔，同时A股市值与居民存款比值呈现上升。整体来看，新质生产力对经济的支撑愈发明显，相关行业股价预计有较好表现。同时，居民存款入市仍在不断进行中，为市场带来增量资金。最后，虽然，美联储加息预期升温带动美元指数上涨，但在强劲的经济基本面支撑下，人民币并未明显走贬，加上人工智能浪潮，A股牛市行情仍有进一步演绎的空间，短线回调提供布局机会。 免责声明 瑞达期货研究院本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 瑞达期货研究院简介 瑞达期货股份有限公司创建于1993年，目前在全国设立40多家分支机构，覆盖全国主要经济地区，是国内大型全牌照期货公司之一，是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作，并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市，成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。 研究院拥有完善的报告体系，除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外，还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面，积极参与创新业务的前期产品研究，为创新业务培养大量专业人员，成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。 瑞达期货研究院将继往开来，向更深更广的投资领域推进，为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。