行情回顾
A股主要指数本周多数下跌，仅科创50与创业板指表现强势录得上涨。四期指亦集体走弱。市场成交活跃度较上周进一步上升。
消息面概览
- 国内：前4个月货物贸易进出口总值同比增长14.9%，出口同比增长11.3%，进口增长20%。4月份CPI同比上涨1.2%，PPI同比上涨2.8%。前四个月人民币贷款增加8.59万亿元，M2余额同比增长8.6%。
- 海外：美国4月CPI同比上涨3.8%，PPI同比上涨6%，均远超预期，强化美联储加息预期。
周度市场数据
- 指数：上证指数下跌1.07%，深证成指下跌0.02%，科创50上涨3.40%，创业板指上涨3.50%。
- 行业板块：多数板块下跌，有色金属、钢铁大幅走弱，通信、电子大幅上涨。
- 资金流向：行业主力资金多数净流出，电子、电力设备大幅净流出，银行板块微幅净流入。
- SHIBOR：短期利率表现分化，资金面维持宽松。
- 限售解禁：本周重要股东二级市场净减持100亿元，限售解禁市值为440.31亿元。
- 北向资金：合计买卖16362.26亿元。
- 两融数据：融资余额为28620.08亿元，占A股流通市值比例为2.65%。融资买入额占A股成交额比例为10.29%。
- 基差与跨期：IF、IH基差震荡收敛，IC、IM基差震荡走阔。
- 持仓：IF、IH、IC、IM主力合约净持仓均呈现较大幅度减少。
- 期权数据：上证50、沪深300、中证1000期权成交量、持仓量及PCR均表现稳定，隐含波动率整体呈上升趋势。
行情展望与策略
A股市场在海外美联储加息预期升温的背景下出现短线回调，但国内经济基本面强劲，高新技术产品出口高增，通胀压力缓解，居民存款入市持续，为市场带来增量资金。新质生产力对经济的支撑愈发明显，相关行业股价预计有较好表现。A股牛市行情仍有进一步演绎的空间，短线回调提供布局机会。
