农副期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF609合约昨日收盘价16310元，相较前日收盘下跌445元，下跌2.65%，成交量885508手，较前日增加143986手，持仓量817028手，较前日减少29029手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1476上方水平波动（3）CF期权持仓量PCR收报于0.8403，位于近一年来的63.67%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为17000，支撑位为15000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，多获取期权时间价值收益。如：S_CF2607P15800和S_CF2607C16600 红枣（CJ）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ609合约昨日收盘价9265元，相较前日收盘下跌55元，下跌0.59%，成交量120908手，较前日减少9627手，持仓量126515手，较前日增加448手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2810上方水平波动（3）CJ期权持仓量PCR收报于0.2952，位于近一年来的40.41%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为11600，支撑位为8300。 期权策略建议 （1）方向性策略：距离到期时间过长，持仓量、成交量太小。(2）波动性策略：无 鸡蛋(JD）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2606合约昨日收盘价3461元，相较前日收盘上涨28元，上涨0.81%，成交量262008手，较前日增加27673手，持仓量121595手，较前日减少10539手(2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2446上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于0.8562，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为3500，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_JD2606P3200和S_JD2606C3500 原木（LG）－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2607合约昨日收盘价815元，相较前日收盘下跌4元，下跌0.48%，成交量5060手，较前日减少5906手，持仓量11636手，较前日减少504手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.2181上方水平波动（3）LG期权持仓量PCR收报于0.8373，位于近一年来的82.45%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为950，支撑位为800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无