农副期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 棉花（CF）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CF609合约昨日收盘价16420元，相较前日收盘上涨90元，上涨0.55%，成交量503828手，较前日减少140461手，持仓量848846手，较前日减少9348手(2）CF（棉花期权）隐含波动率维持在均值0.1472上方水平波动（3）CF期权持仓量PCR收报于0.8069，位于近一年来的52.65%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CF期权标的压力位为16000，支撑位为14800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，多获取期权时间价值收益。如：S_CF2607P15800和S_CF2607C17000 红枣（CJ）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）CJ609合约昨日收盘价9085元，相较前日收盘下跌10元，下跌0.10%，成交量63458手，较前日减少37869手，持仓量113170手，较前日减少104手(2）CJ（红枣期权）隐含波动率维持在均值0.2806上方水平波动(3）CJ期权持仓量PCR收报于0.3018，位于近一年来的46.12%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CJ期权标的压力位为11600，支撑位为8300。 期权策略建议 （1）方向性策略：距离到期时间过长，持仓量、成交量太小。(2）波动性策略：无 鸡蛋（JD）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）jd2606合约昨日收盘价3364元，相较前日收盘上涨19元，上涨0.56%，成交量242025手，较前日减少4389手，持仓量199914手，较前日减少15219手(2）JD（鸡蛋期权）隐含波动率维持在均值0.2458上方水平波动(3）JD期权持仓量PCR收报于0.7387，位于近一年来的97.14%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，JD期权标的压力位为3500，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值和方向性收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_JD2606P3200和S_JD2606C3500 原木（LG）－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）1g2607合约昨日收盘价802.5元，相较前日收盘下跌5.5元，下跌0.68%，成交量5763手，较前日增加470手，持仓量12619手，较前日增加444手(2）LG（原木期权）隐含波动率维持在均值0.2192上方水平波动(3）LG期权持仓量PCR收报于0.9756，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，LG期权标的压力位为950，支撑位为800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：无