豆类及主粮期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2607合约昨日收盘价3625元，相较前日收盘下跌20元，下跌0.54%，成交量155681手，较前日减少27736手，持仓量173687手，较前日减少7719手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1610上方水平波动（3）B期权持仓量PCR收报于0.6377，位于近一年来的20.41%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3700，支撑位为3600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_B2606P3500和S_B2606C3700 玉米（C）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2607合约咋日收盘价2427元，相较前日收盘上涨5元，上涨0.20%，成交量585815手，较前日减少59632手，持仓量1494490手，较前日增加12875手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1167上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.4552，位于近一年来的18.78%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2500，支撑位为2340。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_C2607C2380+S_C2607C2480（2）波动性策略：无 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2607合约昨日收盘价2803元，相较前日收盘下跌3元，下跌0.10%，成交量160476手，较前日减少31513手，持仓量316179手，较前日减少14417手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1243上方水平波动(3）CS期权持仓量PCR收报于0.9236，位于近一年来的74.29%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_CS2607C2750+S_CS2607C2900(2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CS2607P2700和S_CS2607C2850 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2609合约昨日收盘价2993元，相较前日收盘上涨7元，上涨0.23%，成交量888919手，较前日减少438498手，持仓量2448320手，较前日减少23084手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1688上方水平波动（3）M期权持仓量PCR收报于0.6112，位于近一年来的40.41%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3000，支撑位为2800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2607P2800和S_M2607C2900