豆类及主粮期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2607合约昨日收盘价3660元，相较前日收盘下跌26元，下跌0.70%，成交量170727手，较前日减少58718手，持仓量186887手，较前日减少4297手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1611上方水平波动(3）B期权持仓量PCR收报于0.6882，位于近一年来的31.43%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3700，支撑位为3600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_B2606C3660，S_B2606C3760（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，1使得持仓头寸delta保持中性。如：S_B2606C3740，S_B2606P3510 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2607合约昨日收盘价2426元，相较前日收盘下跌12元，下跌0.49%，成交量765141手，较前日减少111123手，持仓量1519920手，较前日减少14513手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1166上方水平波动(3）C期权持仓量PCR收报于0.4299，位于近一年来的17.14%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2500，支撑位为2340。 期权策略建议 (2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_C2607C2510，S_C2607P2350 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2607合约昨日收盘价2818元，相较前日收盘下跌11元，下跌0.38%，成交量182952手，较前日减少113021手，持仓量348265手，较前日增加8539手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1242上方水平波动(3）CS期权持仓量PCR收报于0.7454，位于近一年来的56.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2609合约昨日收盘价2994元，相较前日收盘下跌19元，下跌0.63%，成交量1354430手，较前日减少301401手，持仓量2472150手，较前日增加55518手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1689上方水平波动(3）M期权持仓量PCR收报于0.5951，位于近一年来的37.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3000，支撑位为2800。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_M2607C2900，S_M2607C3000（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，1使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2607C2980，S_M2607P2730