黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2609合约昨日收盘价783.5元，相较前日收盘下跌2.5元，下跌0.31%，成交量243869手，较前日增加54411手，持仓量563702手，较前日增加11497手(2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2256上方水平波动(3）1期权持仓量PCR收报于1.2637，位于近一年来的71.43%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，1期权标的压力位为930，支撑位为780。 期权策略建议 (1）方向性策略：无(2）波动性策略：宽跨式做多波动率，等待IV均值回归。构建做多波动率的买入看涨+看跌期权组合策略，获取标的大幅波动的方向性收益。如：B_I2606C825，B_I2606P780 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2610合约昨日收盘价3181元，相较前日收盘上涨3元，上涨0.09%，成交量781128手，较前日增加137153手，持仓量1710030手，较前日增加46390手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1704上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.5849，位于近一年来的64.90%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3550，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_RB2605C3130，S_RB2605C3180(2）波动性策略：观望（期权主力合约今日到期) 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA609合约昨日收盘价1254元，相较前日收盘上涨1元，上涨0.07%，成交量597547手，较前日减少189518手，持仓量899129手，较前日减少7585手(2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3299上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.4493，位于近一年来的94.69%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1480，支撑位为1160。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_SA2606C1220，S_SA2606C1240(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_SA2606C1270，S_SA2606P1148 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SF607合约昨日收盘价5794元，相较前日收盘上涨40元，上涨0.69%，成交量279172手，较前日增加138163手，持仓量223462手，较前日减少851手(2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2315上方水平波动(3）SF期权持仓量PCR收报于0.781，位于近一年来的58.37%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6000，支撑位为5500。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_SF2606C5700，S_SF2606C5800(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_SF2606C5950，S_SF2606P5350