一、宏观数据速览
- 4月LPR连续第11个月持稳，1年期LPR报3%，5年期以上品种报3.5%。政策利率稳定、银行净息差承压、经济修复韧性及外部因素制约是主要原因。业内分析认为，后续宽松货币政策取向不会改变。
- 大连商品交易所拟修改黄大豆1号期货期权合约和豆油期货期权合约，向社会公开征求意见。
- 伊朗表示目前没有与美国进行第二轮谈判的计划，对美方“深度不信任”。美伊临时停火协议即将到期，新一轮谈判悬而未决。
- 4月20日，国内商品39个品种基差为正值，30个品种基差为负值。沪锡、LPG、郑棉基差最大，生猪、丁二烯橡胶、不锈钢基差最小。
- 美伊冲突导致霍尔木兹海峡航运受阻，中东铝供应中断，日本制造业陷入断铝危机。中国3月白银进口量飙升至历史新高，约836吨。
二、商品投资参考
- 金属：上海黄金交易所黄金成交环比下降，上海期货交易所黄金成交同比增加。中东冲突导致霍尔木兹海峡航运受阻，日本制造业减产。中国3月白银进口量创新高。秘鲁2月铜产量同比增长2.9%。伦敦金属交易所钴、锡、锌、铝、铜、铅库存均下降，镍库存增加。
- 煤焦钢矿：日本计划扩大与新兴产矿国合作，降低对中国核心矿产依赖。印度三月主要工业产出同比下降，煤炭、原油产量下降，天然气产量增长。
- 能源化工：国内成品油调价窗口将再度开启，预计汽、柴油价格下调约525元/吨。霍尔木兹海峡持续封锁影响全球原油供应，科威特油气产量跌至最低水平。花旗银行预计全球原油及成品油库存将减少约9亿桶。
- 农产品：4月20日猪价有所回落，上涨势头消退。鸡蛋价格快速上涨，养殖企业惜淘老鸡情绪偏强，预计近期淘鸡价格易跌难涨。
三、财经新闻汇编
- 公开市场：央行开展5亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%。
- 要闻资讯：习近平与沙特王储通电话，强调通过政治外交途径化解争端。美伊谈判悬而未决，美国总统特朗普表示若谈判取得突破性进展愿与伊朗领导人会面。
- 债市综述：中国银行间债市延续强势表现，主要利率债收益率普遍下行。交易所债券市场部分债券涨跌互现。中证转债指数上涨，个券涨跌不一。货币市场利率多数上行，Shibor短端品种多数下行。银行间回购定盘利率多数上涨，银银间回购定盘利率多数下跌。
- 汇市速递：在岸人民币对美元上涨，美元指数下跌，非美货币多数上涨。
四、股票市场要闻
- A股放量反弹，上证指数收涨0.76%，市场成交额2.61万亿元。光纤、服务器、人形机器人概念股涨幅居前，锂电产业链、地产、仿制药板块跌幅居前。
- 香港恒生指数收涨0.77%，恒生科技指数涨0.46%。消费、银行、电气设备板块涨幅居前，油气、煤炭股领跌。群核科技再涨超101%。轻松健康股价闪崩，跌幅超60%。南向资金净卖出39亿港元。
- 香港联交所将优化结构性产品上市制度，衍生权证最低发行价下调，计划延长衍生品交易时间。
