豆类及主粮期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2605合约昨日收盘价3620元，相较前日收盘下跌18元，下跌0.49%，成交量73428手，较前日减少23073手，持仓量109374手，较前日减少5878手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1634上方水平波动(3）B期权持仓量PCR收报于0.867，位于近一年来的65.31%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3650，支撑位为3600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_B2605P3600和S_B2605C3800 玉米（C）－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2605合约昨日收盘价2373元，相较前日收盘下跌3元，下跌0.12%，成交量518043手，较前日减少243372手，持仓量716409手，较前日减少59928手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1166上方水平波动（3）C期权持仓量PCR收报于0.5458，位于近一年来的46.53%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2400，支撑位为2320。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_C2605P2300和S_C2605C2420 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2605合约昨日收盘价2772元，相较前日收盘上涨1元，上涨0.03%，成交量94023手，较前日减少38667手，持仓量161350手，较前日减少10089手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1245上方水平波动（3）CS期权持仓量PCR收报于0.6677，位于近一年来的44.08%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CS2605P2550和S_CS2605C2850 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2609合约昨日收盘价2980元，相较前日收盘下跌2元，下跌0.06%，成交量923012手，较前日减少94907手，持仓量1989260手，较前日增加44542手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1721上方水平波动（3）M期权持仓量PCR收报于0.6651，位于近一年来的58.37%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3200，支撑位为2800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2605P2800和S_M2605C3100