FICC周报：创业板积极反弹，继续关注地缘局势

市场分析 地缘局势多变。宏观方面，国务院总理主持召开经济形势专家和企业家座谈会强调，要进一步提高宏观政策实施效能，增强前瞻性、针对性、协同性。要着力推动服务业优质高效发展，通过先进制造业和现代服务业深度融合、双向赋能，支撑产业体系整体跃升。要更大力度促进城乡居民就业增收，强化居民增收、内需扩大、经济发展的良性循环。地缘方面，伊朗与美国在巴基斯坦伊斯兰堡举行首轮直接谈判，正式会谈前，伊美代表团分别与巴基斯坦总理夏巴兹会面。同时，数艘美国海军舰船当地时间4月11日通过霍尔木兹海峡，此举并未与伊朗方面协调，这是伊朗战事爆发以来的首次。 指数反弹。现货市场，本周三大指数反弹，上证指数涨2.73%收于3986.22点，创业板指涨9.5%，创2021年12月以来新高。证监会发布《关于深化创业板改革更好服务新质生产力发展的意见》，将增设创业板第四套上市标准，试点由地方政府推送拟上市企业信息机制，支持优质未盈利创新企业和新型消费、现代服务业等企业上市。《意见》提出，建立IPO预先审阅机制，推出再融资储架发行制度，适时推出创业板股指期货，围绕准入、持续监管直至退出，加强全过程、各环节监管力度。海外市场，本周美股三大指数全线收涨，其中纳指涨4.68%收于22902.89点。期指活跃度提升。期货市场，股指当月合约下周到期，基差趋于收敛。成交持仓方面，股指期货的成交量增加，IF、IH、IC持仓量较上周末增加。 策略 当前中东地缘局势多变，美伊首轮直接谈判已启动，从周末双方表态观察，谈判结果仍存较强不确定性，需持续关注谈判后各方声明的具体内容。国内方面，本周市场迎来短暂喘息窗口，股指整体反弹，其中创业板表现尤为突出，反弹力度显著。地缘局势持续波动的背景下，市场盘面预计仍将呈现一定波动性，需密切跟踪相关动态进展。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、股票市场数据......................................................................................................................................3 二、股指期货市场数据...............................................................................................................................5 图表 图1：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................5图2：融资余额............................................................................................................................................................................5图3：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图4：IF各合约持仓量|单位：手...........................................................................................................................................6图5：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图6：IM合约持仓量|单位：手..............................................................................................................................................6图7：IH合约最新持仓占比|单位：%...................................................................................................................................6图8：IF合约最新持仓占比|单位：%....................................................................................................................................6图9：IC合约最新持仓占比|单位：%...................................................................................................................................7图10：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................7图11：外资IH合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图12：外资IF合约净持仓数量|单位：手...............................................................................................................................7图13：外资IC合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图14：外资IM合约净持仓数量|单位：手............................................................................................................................7图15：IF基差..............................................................................................................................................................................8图16：IH基差..............................................................................................................................................................................8图17：IC基差..............................................................................................................................................................................9图18：IM基差.............................................................................................................................................................................9图19：IH跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图20：IF跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................10图21：IC跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................11图22：IM跨期价差|单位：点..............................................................................................................................................11表1：国内主要股票指数周度表现............................................................................................................................................3表2：全球主要股票指数周度表现............................................................................................................................................3表3：股指期货持仓量和成交量............................................