开源通信AI光提速电话会议四十一谷歌TPU再落大订单OCS需求或上调20260410

2026年04月10日16:30 章节速览 00:00谷歌链TPU上调预测及其对六大产业链的影响 讨论了谷歌链TPU数量上调对光模块、NPU、液冷、OCS、MPO/AOC及服务器电源六大产业链的积极影响，预计2026至2028年TPU需求指数级增长，产业链各环节将迎来显著市场空间扩展。 05:15 OCS技术方案解析与市场趋势 会议探讨了OCS技术在谷歌和英伟达网络架构中的应用，分析了max、液晶和光波导三种主流方案的成本结构与技术特点，指出当前技术瓶颈从设计转向量产，尤其是耦合工艺的挑战。市场看好OCS在scale out和scale up场景的应用潜力，同时强调了中国华为在自研OCS交换机方面的能力。 开源通信AI光提速电话会议（四十一）谷歌TPU再落大订单，OCS需求或上调-20260410_导读 2026年04月10日16:30 章节速览 00:00谷歌链TPU上调预测及其对六大产业链的影响 讨论了谷歌链TPU数量上调对光模块、NPU、液冷、OCS、MPO/AOC及服务器电源六大产业链的积极影响，预计2026至2028年TPU需求指数级增长，产业链各环节将迎来显著市场空间扩展。 05:15 OCS技术方案解析与市场趋势 会议探讨了OCS技术在谷歌和英伟达网络架构中的应用，分析了max、液晶和光波导三种主流方案的成本结构与技术特点，指出当前技术瓶颈从设计转向量产，尤其是耦合工艺的挑战。市场看好OCS在scale out和scale up场景的应用潜力，同时强调了中国华为在自研OCS交换机方面的能力。 11:54 OCS光电路交换机解决算力网络痛点 讨论了OCS光电路交换机如何通过光域直通技术解决算力网络的痛点，包括万卡GPU集群互联、跨地域算力高效调度及数据中心PUE要求。OCS技术如3D MEMS、DDLC和BLBS，无需光转电再转光，实现超低时延、低功耗和无带宽瓶颈，成为超大规模数据中心建设的优选方案。 18:20 OCS技术演进与行业应用前景分析 对话深入探讨了OCS技术在谷歌、英伟达等企业中的应用进展，及其在算力网络和AI计算中心的潜在价值。特别指出，2026年将是OCS技术从验证走向商用的关键年份，预计未来3-5年内，OCS将成为行业标配。此外，还提及了OCS在电信领域的应用潜力，以及国内运营商在城域毫秒运算方面的政策推动。最后，分享了关于OCS技术发展和市场布局的专业见解，强调了提前布局对于形成核心竞争力的重要性。 发言总结 发言人1 她，即开源证券通信首席分析师蒋颖，主讲了AI光提速系列电话会议第41次会议内容，重点讨论了谷歌链和OCS产业的前景。蒋颖强调了谷歌TPU（张量处理器）的潜在需求增长，预计2026年至2028年总量将增长至5000万颗，这一增长预计将利好光模块、NPU（神经处理单元）、液冷系统、OCS（光互连系统）、MPO（多光纤插头）和AOC（预连接跳线）、服务器电源等多个行业。她还提到了谷歌在OCS技术领域的领导地位，以及华为和英伟达等竞争对手的情况，并分析了OCS技术的不同方案及其成本构成。蒋颖最后推荐了几家可能受益的上市公司，包括中继续、创新盛源、杰科技、天孚通信等，并对液冷和OCS等技术领域做了深入分析。 发言人3 他首先对与会者表达了感谢，接着推荐大家使用AI进宝平台来获取复盘资料，并体验进门APP的会员服务，以期为大家的工作提供更多便利和价值。他还特别强调，本次会议仅面向开源证券的专业投资机构客户及受邀嘉宾，会议内容仅供即时交流使用，第三方专家观点仅供参考，不构成任何投资建议。此外，为了维护会议的知识产权和秩序，他提醒与会者，未经书面许可，禁止对会议内容进行录音或转发，以避免可能的法律责任。整个发言旨在确保会议的专业性、保密性和法律合规性。 要点回顾 谷歌链和OCS等产业的近期发展如何，以及对谷歌TPU需求的预期是什么？谷歌TPU需求量的具体预测是怎样的？ 发言人1：在底部的时候，我们多次提示要重视谷歌链，并预测谷歌的TPU会有上修。目前，谷歌链的变化非常大，尤其是谷歌和anthropic作为主要用户，其发展态势良好。anthropic的年化收入已从2020年底的90亿美金增长至300亿美金，并且与谷歌和博通签订了长期的TPU供应合同。基于这些情况，我们预计谷歌在2026到2028年间，TPU的数量将大幅上调至5000万颗，这将对光模块、NPU、液冷、OCS、MPO和AOC以及服务器电源等六大方向产生指数级的需求拉动。预计2026年谷歌TPU的需求量为430万颗，对应约2000到3000万个光模块；2027年需求量上调至1000万颗，对应约16万个机柜的液冷配置，市场空间超过一千亿以上；2028年需求量将达到3500多万颗，对应大约15万台OCS交换机。 OCS（Open Compute Switch）在谷歌网络架构中的地位以及当前的技术方案情况如何？ 发言人1：谷歌非常重视OCS，未来网络架构将采用NPO加OCS的方案。目前，具备自研OCS能力的公司有谷歌（找ASIC代工）、coherent、M和华为四家。其中，max方案商用节奏最快，液晶方案由Ciena主推，但装机难度较大；而光波导方案虽然芯片成本高，但长期规模化生产后成本较低。当前阶段，max方案的OCS结构相对稳定，成本较低，而光波导方案具有较大发展潜力。 在光通信设备的核心成本拆分中，液晶方案和光波导方案的成本占比大概是多少？光波导方案的成本构成有哪些部分？ 发言人1：液晶方案中液晶光滑面板占25%到30%的成本占比，而光波导方案中硅光光波导芯片最贵，能占到70%左右的成本占比。光波导方案除了硅光光波导芯片占70%外，还有耦合透镜、耦合器等占8%到10%，波分滤波器和隔离器占10%几，光纤耦合与封装占不到10%。 除了光波导方案，还有哪些方案的成本分布情况？ 发言人1：MAMAS方案中芯片占比接近一半，光学占百分之二三十；液晶方案中液晶芯片相对便宜，占比只有20%几，其他光学相关系统占比较高。 在谷歌链相关上市公司中，有哪些推荐的标的？ 发言人1：在光模块和光芯片方面推荐中际、新光、杰科技、天孚通信，并受益于长兴博创；液冷方向的核心推荐标的是因为克及其相关泵的供应商如电子泵的二小龙、飞龙股份和大元泵业；OCS光电路交换机方向的核心标的包括景科技、聚光科技、光库科技和德克利；服务器电源推荐欧陆通；光纤和光器件推荐太辰光等。 OCS光电路交换机相较于传统电交换机有何优势？ 发言人2：OCS光电路交换机通过光域端到端直通技术革新，解决了传统电交换机存在的时延高、功耗大及带宽升级受制于电芯片等问题，具备超低时延、低功耗及带宽无瓶颈三大特点，从根本上解决了当前算力网络面临的一些痛点。 OCS光交换机的技术主要包括哪几种？ 发言人2：OCS光交换机技术主要包括3D MEMS技术、数字液晶DDLC技术和BLBS技术。 MEMS光交换技术的工作原理是什么？ 发言人2：MEMS光交换技术通过控制电信号精确控制微镜二维偏转角度，将输入的光信号准确导向目标输入输出端口，避免了传统电转光再转光的过程。 数字液晶DLC光交换技术的工作机制是怎样的？ 发言人2：数字液晶DLC光交换技术基于液晶材料的电光效应，通过施加电压改变液晶分子排列，从而改变光线的偏振状态，并通过特定偏振状态的光线产生特定偏转角度，实现光束偏转和信号导向。 DLBS技术采用了哪种驱动方式，并具有哪些特点？ 发言人2：DLBS技术采用电压陶瓷驱动器，通过这种方式直接控制光纤准直器的空间位置和角度，实现精准对准。相较于MEMS技术，DLBS在成熟度、特征、差损和端口扩展性等方面表现出色，可靠性高，因此成为谷歌等厂商建设超大规模数据中心的一个可选方案。 谷歌在OCS领域的进展如何？ 发言人2：谷歌坚定地支持OCS路线，是该领域最大的推动者和商业化标杆。在OFC2026会议上，谷歌展示了两代自研的OCS在TPU集群上的规模化应用。此外，英伟达也在探索将OCS与final架构结合，构建G瓦级AI工厂网络方案。 国内运营商在OCS技术的应用情况怎样？OCS目前的技术边界和应用场景是什么？ 发言人2：国内运营商在2025年被工业和信息化部办公厅通知要求开展成域毫秒运算专项行动，推动光网络设备如综合接入点和产业园区部署中采用OCS技术。尤其是城域中心及以上的算力中心实现全光交换时，OCS是必不可少的步骤。OCS目前技术尚不成熟，技术边界有限，更适合长稳大流量的点对点专线传输，小包突发、短连接和高频切换暂时不适合。目前采用的方案主要是光电路交换加电分组交换（OCS加EPS）混合组网，以充分利用两种技术的优点。 对于OCS未来的发展趋势有何看法？有哪些公司受益于OCS的发展？ 发言人2：2026年将是OCS从技术验证走向规模化商用的元年，未来3到5年内有望成为算力网络和AI计算中心的标配设备。提前布局的厂商将在带宽、成本、算力效率和部署协调方面形成竞争优势。同时，OCS交换机不仅适用于数据通信场景，也在传统电信场景中有望逐步打开市场空间，其长远意义更为显著。建议关注的受益标的包括藤井科技、聚光科技、光库科技和德克利等公司。以上是团队对OCS的分享，感谢大家。