机械行业周报：罗博特科再获硅光量产设备订单，杰瑞股份燃气轮机订单持续落地

罗博特科再获硅光量产设备订单，杰瑞股份燃气轮机订单持续落地 本报告导读： 机械行业《中国“人造太阳”再次点火试运转，韩国聚变钢ARAA跻身行业标准》2026.04.07机械行业《Figure F.03 3月产量新高；智元第10000台通用具身机器人下线》2026.04.06机械行业《氦气价格涨幅扩大；杭氧获取宁东气体项目、与中控技术签订战略合作》2026.04.06机械行业《OpenAI拟向Helion Energy采购聚变电力，欧盟计划投入超3.3亿欧元支持核电创新》2026.03.30机械行业《液态气、氦气周均价环比上涨；杭氧海外重点项目大型空分装置顺利投产》2026.03.30 上周（2026/3/30-2026/4/3）机械设备指数涨跌幅为-1.07%。罗博特科子公司ficonTEC再获硅光量产设备订单，光模块封装核心环节设备能力持续兑现；五洲新春与蓝思科技达成战略合作，核心部件协同布局进一步深化；杰瑞股份北美数据中心供电订单持续落地，燃气轮机业务拓展顺利推进。 投资要点： 机器人：五洲新春与蓝思科技达成战略合作，核心部件产业协同有望加快推进。3月31日，五洲新春与蓝思科技正式签署战略合作协议，双方将围绕产业协同、研发共创、业务联动及市场拓展展开合作，聚焦机器人核心部件方向推进技术协同与生态建设。具体来看，五洲新春依托在丝杠、轴承、执行器等传动环节的制造与技术积累，结合蓝思科技在系统集成及整机组装方面的能力，围绕关节模组、传动系统及灵巧手等关键部件推动协同研发与供应链配套。与此同时，五洲新春还将以核心共建单位身份参与湖南省具身智能创新中心建设，进一步打通研发、试制、量产与交付环节，推动相关技术成果加快转化。 光模块设备：罗博特科子公司ficonTEC再获硅光量产设备订单，光模块封装核心环节设备能力持续兑现。公司全资子公司ficonTEC的子公司与一家纳斯达克上市公司签署新一批日常经营重大合同，合同金额3570万美元，约合人民币2.46亿元，订单内容为适用于可插拔硅光技术路线的量产化耦合设备及服务，主要应用于高速光模块封装制程核心环节。此次订单落地反映出公司在高精度耦合设备领域的技术能力和客户认可度进一步提升。我们认为，AI算力需求正持续向高速率光模块升级传导，800G向1.6T演进趋势明确，带动贴装耦合、AOI检测、点胶固化、老化测试等封装测试环节设备需求同步提升，具备核心工艺能力和客户验证基础的设备企业有望优先受益。燃气轮机：杰瑞股份燃气轮机订单持续落地，北美数据中心供电业 务拓展顺利推进。公司全资子公司GPS与美国某客户签署燃气轮机发电机组销售合同，合同金额30140万美元，约合20.80亿元人民币，为公司自2025年11月以来签署的第六份美国燃气轮机发电机组销售合同，合作客户已拓展至第五家，公司在北美数据中心供电市场的客户开拓与订单获取能力持续增强。整体来看，本次合同签署进一步巩固了公司在北美数据中心供电领域的竞争优势，有望对未来经营业绩形成积极支撑。 风险提示：新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。 目录 1.上周行情汇总.......................................................................................32.重点宏观数据.......................................................................................53.细分子行业数据汇总............................................................................73.1.工程机械行业.................................................................................73.2.机床及工业机器人行业...................................................................73.3.轨交行业........................................................................................83.4.油服设备行业.................................................................................83.5.船舶及集装箱行业..........................................................................93.6.光伏行业......................................................................................103.7.锂电行业......................................................................................103.8.半导体设备行业............................................................................114.重点公司盈利预测..............................................................................125.风险提示............................................................................................15 1.上周行情汇总 3月31日至4月3日机械设备板块跌幅大于沪深300指数。二级市场各行业板块横向对比，机械设备指数-1.07%，沪深300指数-1.37%。机械设备在全部31个申万一级行业中涨跌幅排名第22位。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 其他自动化设备上周涨幅最大。3月31日至4月3日机械行业各子板块中，其他自动化设备上涨6.26%，其余涨跌幅前五板块分别为工程机械器件、工程机械整机、能源及重型设备、激光设备。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 2025年以来机械行业申万指数涨幅好于沪深指数。截至2026年4月3日，机械设备申万指数2025年年初以来涨跌幅为+43.64%，沪深300指数2025年年初以来涨跌幅为+16.24%。 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 2.重点宏观数据 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 3.细分子行业数据汇总 3.1.工程机械行业 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 3.2.机床及工业机器人行业 3.3.轨交行业 数据来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国家统计局，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国家铁路局，国泰海通证券研究 3.4.油服设备行业 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，贝克休斯公司，国泰海通证券研究 3.5.船舶及集装箱行业 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，交通部，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，交通部，国泰海通证券研究 3.6.光伏行业 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，SOLARZOOM，国泰海通证券研究 3.7.锂电行业 数据来源：Wind，中国汽车工业协会，国泰海通证券研究 数据来源：Wind，国泰海通证券研究 3.8.半导体设备行业 4.重点公司盈利预测 5.风险提示 新技术研发不达预期、产业政策变化、市场竞争加剧等。 本公司是本报告所述中国通号(688009),绿的谐波(688017),博众精工(688097),时代电气(688187),峰岹科技(688279),奥特维(688516),中控技术(688777)的做市券商。本报告系本公司分析师根据中国通号(688009),绿的谐波(688017),博众精工(688097),时代电气(688187),峰岹科技(688279),奥特维(688516),中控技术(688777)公开信息所做的独立判断。 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告仅供国泰海通证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域、部门或关联机构之间的信息流动。因此，投资者应注意，在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。在法律许可的情况下，本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰海通证券研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告