行情回顾
A股主要指数本周集体下跌,除上证指数外均跌超2%。四期指(IF、IH、IC、IM)亦集体走弱,中小盘股弱于大盘蓝筹股,跌幅排序为IM>IC>IF>IH。市场受海外地缘冲突影响呈现宽幅震荡,周一因美以打击伊朗工业设施低开,周二至周三特朗普表示愿结束战争带动反弹,周四特朗普又表示将加大对伊朗打击,令股指连续两日走弱。市场成交活跃度较上周回落。
消息面概览
- 经济数据:3月制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI产出指数均重返扩张区间,分别为50.4%、50.1%和50.5%。
- 美伊局势:特朗普表示愿结束对伊朗军事行动,但随后又表示未来两到三周将加大打击,伊朗方面则表示愿意结束战争但前提是其诉求得到满足。
- 其他:特朗普称对伊朗战事接近完成,伊朗新领导人更理性;伊朗正研究对通过霍尔木兹海峡的船只征收通行费用,阿联酋愿参与确保霍尔木兹海峡航行安全。
周度市场数据
- 主要指数:上证指数-0.86%,深证成指-2.96%,科创50-3.42%,中小100-2.13%,创业板指-4.44%。
- 外盘指数:标普500+3.36%,英国富时100+4.70%,日经225-0.47%,恒生指数+0.66%(休市)。
- 行业板块:公用事业、电力设备等板块大幅下跌,通信、医药生物等板块逆市上涨。
- 资金流向:行业主力资金普遍净流出,电力设备、电子板块资金大幅净流出,医药生物、农林牧渔等板块微幅净流入。
- SHIBOR:短期利率下行,资金面整体偏松。
- 限售解禁:本周重要股东二级市场净减持59.79亿元,限售解禁市值为389.74亿元。
- 北向资金:合计买卖9196.64亿元。
- 两融数据:融资余额25802.08亿元,占A股流通市值比例2.62%;融资买入额7039.42亿元,占A股成交额比例9.01%。
- 基差与跨期:IF、IH、IC、IM主力合约基差均小幅走弱。
- 持仓:IF、IH、IC、IM前二十净持仓均显示空头占优。
- 期权数据:上证50、沪深300、中证1000期权成交量分布、持仓量分布、成交持仓PCR、历史波动率及隐含波动率数据均有所展示。
行情展望与策略
A股经济基本面有望延续复苏态势,3月PMI指数重返扩张区间,上市公司2025年年报显示整体表现良好。但海外地缘局势仍面临不确定性,特朗普加大对伊朗打击的言论令市场承压。因此,需维持谨慎态度。
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