豆类及主粮期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）b2605合约昨日收盘价3690元，相较前日收盘下跌23元，下跌0.61%，成交量108950手，较前日减少48087手，持仓量150701手，较前日减少5222手(2）B（豆二期权）隐含波动率维持在均值0.1633上方水平波动（3）B期权持仓量PCR收报于0.8517，位于近一年来的59.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，B期权标的压力位为3750，支撑位为3400。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_B2605P3600和S_B2605C3800 玉米（C）－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）c2605合约昨日收盘价2356元，相较前日收盘下跌3元，下跌0.12%，成交量361789手，较前日减少170119手，持仓量975880手，较前日减少27555手(2）C（玉米期权）隐含波动率维持在均值0.1160上方水平波动（3）C期权持仓量PCR收报于0.5278，位于近一年来的36.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，C期权标的压力位为2400，支撑位为2300。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_C2605P2300和S_C2605C2420 淀粉（CS）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cs2605合约昨日收盘价2748元，相较前日收盘下跌6元，下跌0.21%，成交量91192手，较前日减少31571手，持仓量210075手，较前日减少6633手(2）CS（淀粉期权）隐含波动率维持在均值0.1236上方水平波动(3）CS期权持仓量PCR收报于0.6371，位于近一年来的39.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CS期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益(2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CS2605P2550和S_CS2605C2850 豆粕（M）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）m2605合约昨日收盘价2869元，相较前日收盘下跌30元，下跌1.03%，成交量794554手，较前日减少118615手，持仓量1201660手，较前日减少94879手(2）M（豆粕期权）隐含波动率维持在均值0.1727上方水平波动(3）M期权持仓量PCR收报于0.7618，位于近一年来的83.27%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，M期权标的压力位为3200，支撑位为2800。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_M2605P2800和S_M2605C3100