有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2605合约昨日收盘价23935元，相较前日收盘上涨185元，上涨0.77%，成交量262689手，较前日增加26635手，持仓量257095手，较前日减少2891手（2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1678上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.5868，位于近一年来的17.14%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为26200，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AL2605P23000，S_AL2605P23400和S_AL2605C25000, S_AL2605C26000 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）a02605合约昨日收盘价2930元，相较前日收盘下跌9元，下跌0.30%，成交量345552手，较前日增加37552手，持仓量208811手，较前日减少14195手（2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3291上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.3312，位于近一年来的43.27%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3500，支撑位为2800。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AO2605P2800,S_AO2605C3200 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2605合约昨日收盘价95930元，相较前日收盘上涨350元，上涨0.36%，成交量105662手，较前日减少6099手，持仓量187395手，较前日减少2930手（2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2325上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.9435，位于近一年来的80.41%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为100000，支撑位为90000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_CU2605P104000，S_CU2605P90000（2）波动性策略：无 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2605合约昨日收盘价137100元，相较前日收盘上涨110元，上涨0.08%，成交量316027手，较前日减少96279手，持仓量182492手，较前日增加2597手（2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3126上方水平波动（3）NI期权持仓量PCR收报于0.5773，位于近一年来的54.69%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为140000，支撑位为120000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_NI2605P126000，S_NI2605P130000和S_NI2605C146000, S_NI2605C150000