黑色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）i2605合约昨日收盘价817元，相较前日收盘上涨1.5元，上涨0.18%，成交量216414手，较前日减少162235手，持仓量408026手，较前日减少6288手（2）1（铁矿石期权）隐含波动率维持在均值0.2287上方水平波动(3）1期权持仓量PCR收报于0.9218，位于近一年来的15.51%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，I期权标的压力位为900，支撑位为700。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如B_12605C780和S_12605C830（2）波动性策略：无 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）rb2605合约昨日收盘价3128元，相较前日收盘下跌11元，下跌0.35%，成交量406440手，较前日减少187168手，持仓量1167210手，较前日减少40108手(2）RB（螺纹钢期权）隐含波动率维持在均值0.1728上方水平波动(3）RB期权持仓量PCR收报于0.5295，位于近一年来的47.35%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，RB期权标的压力位为3550，支撑位为3000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益（2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持空头。如：S_RB2605P2950和S_RB2605C3200 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）SA605合约昨日收盘价1225元，相较前日收盘下跌15元，下跌1.20%，成交量727837手，较前日减少197357手，持仓量826947手，较前日减少13841手（2）SA（纯碱期权）隐含波动率维持在均值0.3281上方水平波动(3）SA期权持仓量PCR收报于0.3392，位于近一年来的60.82%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SA期权标的压力位为1740，支撑位为1100。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率组合策略，获取波动性收益。如：S_SA2605P1140和S_SA2605C1300 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （2）SF（硅铁期权）隐含波动率维持在均值0.2291上方水平波动（3）SF期权持仓量PCR收报于0.9187，位于近一年来的86.12%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SF期权标的压力位为6700，支撑位为5600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益(2）波动性策略：不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖)