数字金融创新发展研究报告（2025年）

中国信息通信研究院云计算与数字化研究所 版权声明 本报告版权属于中国信息通信研究院，并受法律保护。转载、摘编或利用其它方式使用本报告文字或者观点的，应注明“来源：中国信息通信研究院”。违反上述声明者，本院将追究其相关法律责任。 前言 做好数字金融大文章，是中央金融工作会议提出的重要任务，也是高质量服务数字经济和促进数实融合、巩固拓展我国数字经济优势的重要路径。中国人民银行等七部门联合印发的《推动数字金融高质量发展行动方案》，为数字金融发展提供重要指引。 数字金融是数字经济的组成部分，是以数字化技术为驱动的金融创新。数字金融体系建设依托数字经济核心技术和数字化基础设施，对金融业各类主体数字化转型和各项能力升级形成有力支撑，推动金融业务创新，服务宏观调控、产业发展、民生稳定，同时全面做好安全治理工作，促进建成与数字经济发展相适应的金融体系。 系统推进金融机构数字化转型是发展数字金融的重要基础。近年来，与数字金融相适应的战略和组织文化变革加快推进，面向经营管理优化的数字赋能实践加速落地，同时以价值导向的转型评估体系持续完善。 运用数字技术提升重点领域金融服务质效是数字金融价值的核心体现。随着数字技术的深化应用，科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融等重点领域“科技含量”持续提升，技术驱动各领域金融产品和服务模式创新的态势更加明显，“五篇大文章”协同推进机制不断完善。同时数字金融与提振消费行动有效结合，为完善扩大消费长效机制做出贡献。 金融业持续关注并积极采用数字技术最新成果。金融算力基础设 施协同创新，人工智能大模型、智能体等成为创新应用新引擎，筑牢数字金融高质量发展根基，同时可信数据空间、数据合成等技术跃迁，不断创新金融数据价值链，而量子科技、新一代移动通信技术与金融业融合探索取得初步成效，推动实现应用场景多元化。 在数字金融发展的同时，治理体系也不断夯实，主要表现在对新业务、新技术风险防范体系逐步建立，金融数据安全治理能力不断优化，面向数字金融的消费者保护协同共治新格局逐步形成。 过去七年，中国信息通信研究院连续每年发布金融科技跟踪研究成果，本报告是在对金融科技持续跟踪基础上，结合数字金融相关政策和业界实践，参考“十五五”规划建议相关目标和任务，聚焦数字金融创新发展现状和趋势，探索数字金融支持金融强国的路径。报告仍有一些不足之处，希望业界批评指正。 目录 一、数字金融发展概述................................................1 （一）数字金融内涵 ..............................................1（二）数字金融发展基础 ..........................................2（三）数字金融发展态势 ..........................................5 二、 数字金融助力行业机构经营能力提升...............................9 （一）适应数字化的战略与组织文化变革持续推进 ....................9（二）面向经营管理优化的数字赋能实践加速落地 ...................12（三）以业务价值导向的数字化转型评估机制逐步完善 ...............14 三、数字金融支撑金融服务提质增效...................................16 五、数字金融治理与安全体系不断夯实.................................32 （一）数字金融新业务新技术风险防范体系成为重点 .................32 （四）数字金融新模式驱动消保体系变革与优化 .....................38 （一）面向“十五五”，金融业数字化转型迈向质的飞跃新阶段 .......40（二）数字技术加速赋能，完善“五篇大文章”整体推进机制 .........40（三）金融业全面实施“人工智能+”行动，加快前沿技术应用 ........41（四）数字中国建设深入推进，数字金融发展基础不断夯实 ...........42（五）数智化应用与治理双向驱动，保障数字金融行稳致远 ...........43 图目录 图1数字金融体系架构..............................................................................................2图2 2023-2025年科技型中小企业贷款余额..........................................................17图3消费金融公司近年贷款余额...........................................................................23图4金融数据智能化治理全流程技术框架............................................................27图5金融领域大模型应用场景清单.......................................................................28图6数字金融新业务新技术风险防范体系...........................................................33 表目录 表1“五篇大文章”领域贷款余额..........................................................................3表2部分金融机构数字化转型相关战略................................................................10表 3 部分金融机构信息技术投入情况....................................................................15表4《人工智能安全治理框架2.0》安全风险与治理措施对应表.....................34表5 2025年金融领域数据安全政策.......................................................................37 一、数字金融发展概述 （一）数字金融内涵 1.数字金融内涵再认识 2024年11月，中国人民银行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，明确了数字金融发展总体目标和主要工作。当前，业界对于数字金融的概念仍未统一，综合各种文献和业界观点，本报告认为数字金融是数字经济的重要组成部分，是以现代数字技术为重要支撑、以数据资源作为关键要素的金融创新，实现金融更好服务实体经济的目标，既体现了数字技术与金融业务的深度融合，变革金融机构的经营理念、组织架构、运营管理、人员结构等，推动金融产品和服务模式创新，又体现了在数字技术驱动下，金融业在宏观调控、产业发展、社会民生等方面服务质效的提升，还体现了数字时代金融业安全治理的创新。 与传统金融业态相比，数字金融呈现出一些新的特点。一是参与主体更加丰富，不再局限于传统金融机构，各类数字产业化相关主体参与数字金融能力建设，丰富产品服务的供给，同时服务对象也更加多元。二是产品服务创新加速，通过数字技术赋能，传统金融业务线上化、流程化效率提升，大量新的业态出现，尤其是数字原生业务不断推出。三是数字化基因植入金融机构，通过推进数字化转型，各类金融机构开始明确数字化目标路径和策略，努力推动打造数字化组织。四是服务实体经济导向更明显，数字金融创新业态不断助力数字经济核心产业和产业数字化转型，并成为金融业其他四篇大文章的重要支 撑。五是治理体系数字化能力突出，针对数字金融新业态，金融业风险风控、监管数字化水平不断提升。 2.数字金融体系架构 数字金融依托数字经济核心技术和数字化基础设施，对金融业各类主体数字化转型和各项能力升级形成有力支撑，推动金融业务创新，服务宏观调控、产业发展、民生稳定，同时全面做好安全治理工作，形成数字金融体系架构，促进建成与数字经济发展相适应的金融体系，助力金融强国目标实现。 （二）数字金融发展基础 1.数字金融支持实现金融强国目标的政策体系不断夯实 2023年10月，中央金融工作会议提出“加快建设金融强国”的宏伟目标，数字金融作为“五篇大文章”之一，成为我国金融高质量发展需要重点部署的关键领域。在顶层设计指导下，一方面，数字金 融的政策环境持续优化，多层次的政策体系已形成。中国人民银行等七部门联合印发《推动数字金融高质量发展行动方案》，为构建中国特色的数字金融体系提供指引，各地金融管理部门联合产业主管部门，通过多种政策手段，形成支持地方数字金融高质量发展的政策体系，例如江苏省四部门联合印发《加快推进江苏省数字金融高质量发展工作方案》、深圳市九部门印发《关于做好数字金融大文章支持打造“数字中国”深圳样板的实施意见》等。另一方面，数字金融与其他四篇大文章协同推进机制初步形成。数字金融推进过程充分考虑不同领域之间的协作，相关政策体系强调以数字技术提升重点领域金融服务质效，形成数字金融和科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融协同发展的良好局面，健全金融“五篇大文章”整体推进机制。2025年“五篇大文章”领域贷款余额实现快速增长。 2.数字经济快速发展为数字金融奠定坚实的经济基础 当前，我国数字经济增加值占GDP比例达到50%以上，数字中国是数字金融发展最强大的物质保障。一是数字经济核心产业为金融业数字化能力供给提供保障。截至2025年末，我国数字产业收入约38.3万亿元，相比“十三五”末期累计增长39.5%1，数字赋能效果明显，数字金融也受益于数字产业的发展成果。二是数字化生活深入人心，为数字金融提供庞大用户基础。截至2025年末，我国网民规模达11.25亿人，互联网普及率达80.1%；60岁及以上网民互联网使用率达53.7%、农村互联网普及率为69.5%，并保持稳定增长态势2，庞大的互联网用户构成数字金融用户基数。三是产业数字化加速数实融合，拓展数字金融服务边界。产业数字化占数字经济的比重已超过80%，我国一、二、三产业数字经济渗透率分别为10.78％、25.03％和45.63％3，数实融合持续深入，并与数字金融双向互动，为金融服务创新带来更多空间。 3.数字技术持续演进且积极拓展金融业应用场景 近年来，前沿技术快速发展，形成数字金融发展的技术基础。一方面，数字基础设施实现跃升，支持完善金融业技术底座。截至2025年6月，我国算力总规模位于全球第二，一体化算力基础设施建设快速推进，全国互联网宽带接入端口数量达12.34亿个，5G基站数量 达到455万4，支持数字金融产品广泛覆盖各类群体。另一方面，数字技术创新能力大幅提升，增加数字金融技术供给。截至2025年4月，我国人工智能专利申请量达157.6万件，占全球申请量的38.58%位居首位，贡献人工智能“中国智慧”；2025年上半年，我国生成式人工智能用户规模增长2.66亿人，超过90%的用户会首先选择使用国产大模型5。数据技术持续演进，以数据深度挖掘和融合应用、算法算力和数据高度集成为主要特征的生态正在形成。数字化、智能化技术创新的最终目的是为经济社会服务，各类技术积极寻找应用落地场景，并将金融业作为优先和重点应用的领域。 （三）数字金融发展态势 1.数字技术对货币和资产体系的创新推动不断加速 数字时代新的货币金融体系和实体资产交易是各国和地区高度关注的领域，在对效率提升的内在需求驱动下，数字技术加速向这些体系延伸。稳定币作为基于数字技术创设的新型货币工